Новые аргументы в пользу «ястребов»: сильные данные по занятости продавили Dow Jones

Все три основных американских фондовых индекса, хотя и открылись разнонаправленно, спустя 15 минут после начала торгов 4 сентября — ушли в «красную зону». Инвесторы оценивают данные по рынку труда в США, значительно превзошедшие прогнозы экономистов и оставляющие теперь ФРС меньше оснований не повышать ставку в сентябре, пишет CNBC.

Так, индекс «голубых фишек» Dow Jones на торгах в пятницу упал на 0,3%, S&P 500 — снижался на незначительные 0,09%, а Nasdaq Composite — единственный открылся в небольшом плюсе, но затем — тоже ушел в минус на 0,1%.

Доходности гособлигаций США подскочили: по 10-летним трежерис они выросли на 4 базисных пункта, до 4,802%, по 2-летним — прибавили более 7 базисных пунктов, до 4,425%, — самого высокого уровня с января 2025-го. Доходность 30-летних госбондов тем временем практически не изменилась, составила 5,263%.

Чувствительный к прогнозам относительно денежно-кредитной политики ФРС биткоин на новостях о сильном рынке труда опустился ниже достигнутых в ходе сегодняшних торгов $80 000 — до $79 137, потеряв таким образом почти 3% от внутридневного максимума.

«Сегодняшние данные [по занятости в США] добавляют аргументов «ястребиному» лагерю [в ФРС], но все же немного не дотягивают до того, чтобы однозначно обосновать повышение ставки [на следующем заседании регулятора] 16 сентября», — заметил Вейл Хартман из BMO Capital Markets (цитата по Bloomberg).

Даже сильный отчет по рынку труда вряд ли изменит планы ФРС, особенно учитывая предпочтения занявшего несколько месяцев назад пост главы ФРС Кевина Уорша в оценке данных, говорил в свою очередь стратег U.S. Bank Роб Хаворт, передавал Barron’s. «Как это ни парадоксально, если ФРС повысит ставку в сентябре или позже... я думаю, рынок воспримет это позитивно — как знак того, что регулятор не позволит инфляции выйти из-под контроля», — предполагал стратег Nomura Asset Management Энди Голдберг.

Теперь в центре внимания ФРС и рынка — отчет по индексу потребительских цен (CPI) за август, который должен быть опубликован 11 сентября — в преддверии заседания ФРС 16 числа. «Здесь мало что способно поколебать мнение регулятора о том, что инфляция остается главной проблемой, — обратила на это внимание главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Ша. — После сегодняшней публикации рынок может несколько повысить ожидания повышения ставки в сентябре, однако ключевым фактором, который определит решение по ставке, скорее всего, останется отчет по CPI на следующей неделе», — добавила она.

В июле индекс потребительских цен вырос на 3,4% в годовом выражении, немного замедлившись по сравнению с июньскими темпами роста на уровне 3,5%. ФРС в том же месяце в пятый раз подряд сохранила ставку на прежнем уровне.

Согласно последним данным, трейдеры после выхода отчета по рынку труда оценивают вероятность повышения ставки на ближайшем заседании регулятора в сентябре в 60,4%, хотя еще днем ранее эта оценка колебалась в районе 50%.