Rosenblatt посоветовал купить акции Nebius: его выручка будет расти на 98% в год

Аналитическая компания Rosenblatt Securities ожидает резкого роста бизнеса облачной компании Nebius на фоне увеличения расходов на инфраструктуру для искусственного интеллекта. Аналитики спрогнозировали Nebius рост выручки в среднем на 98% в год в период с 2026-го по 2030-й. При этом Nebius продолжает расширять мощности, развивать технологии для инференса и привлекать финансирование.

Rosenblatt начал аналитическое покрытие акций Nebius Group с рекомендацией покупать (рейтинг Buy) и целевой ценой $304, пишет Investing. Этот таргет предполагает рост примерно на 28% относительно последнего уровня закрытия торгов.

Rosenblatt считает Nebius одной из наиболее перспективных компаний в секторе облачных сервисов наряду с CoreWeave. Аналитики отмечают, что компания хорошо подготовлена к росту масштабных расходов на инфраструктуру для обучения и использования ИИ-моделей, сообщает Investing. По оценке Rosenblatt, активные мощности Nebius составляют примерно одну шестую от 1,5 ГВт мощностей CoreWeave, которые уже приносят выручку. При этом сам Nebius публично не раскрывает объем таких мощностей, отмечает Investing.

Компания располагает контрактами на 3,5 ГВт мощностей, около 75% из которых, как ожидается, будут введены в эксплуатацию на полностью принадлежащих Nebius объектах. Во втором квартале 2026 года выручка компании выросла в 5,5 раза год к году, а по итогам года Rosenblatt ожидает ее увеличения в 6,5 раза.

Аналитики Rosenblatt прогнозируют среднегодовой рост выручки Nebius на 98% в ближайшие пять лет. Компания, по их оценке, может привлечь дополнительное долговое или акционерное финансирование для расширения инфраструктуры. Так, в августе Nebius завершила сделку с конвертируемыми долговыми бумагами на $5,75 млрд.

Другие аналитики тоже в основном позитивно оценивают перспективы компании. 10 сентября Truist Securities начала аналитическое покрытие Nebius с рекомендацией покупать акции и целевой ценой $355, что на 49% выше последней цены закрытия. DA Davidson в августе сократил целевую цену бумаг компании с $250 до $175, однако неделю спустя восстановил ее на прежнем уровне, сохранив при этом нейтральный рейтинг (соответствует рекомендации держать).

1 октября Nebius объявил о покупке израильского стартапа Inferize. Его технология сокращает время, необходимое для запуска больших ИИ-моделей. Сделка направлена на расширение возможностей облачного провайдера и на оптимизацию развертывания и масштабирования ИИ-моделей. С начала года компания купила еще три стартапа: Tavily, Eigen AI и Clarifai.

В марте Nvidia сообщила о планах инвестировать $2 млрд в Nebius. Компании также договорились сотрудничать в развертывании инфраструктуры, управлении вычислительными кластерами и задачах инференса.

В течение торгов 8 октября акции Nebius снижались примерно на 6%. Средняя целевая цена аналитиков составляет $237, что на 20% выше цены закрытия предыдущих торгов.

По данным MarketWatch, 17 аналитиков рекомендуют покупать акции Nebius, семь советуют их держать, еще два — продавать.