Триумф горкомов? Как китайская модель масштабирования изменит мировой рынок ИИ

Когда компания Zhipu из Пекина в июне выпустила новую ИИ-модель GLM 5.2, на рынке снова заговорили о китайском прорыве в ИИ. Модель мощная и более дешевая по сравнению с американскими аналогами. Но за ее успехом стоит не только талант разработчиков, но и политика Китая, которую он уже применял в сфере производства солнечных панелей и электромобилей. Речь о создании изобилия предложения на рынке с помощью убыточного производства и госплана. Как эта стратегия скажется на секторе искусственного интеллекта, рассуждает на своей странице в Facebook исследователь ИИ из Holon Institute of Technology, автор The AI Pravda Микаэл Горский. Oninvest публикует его мнение полностью, с небольшими уточнениями. 

Читали про ИИ-триумф Китая? Говорят, они победили Сэма Альтмана и его тезку-дядюшку.

Не совсем. Давайте расскажу, в чем дело, и причем тут горкомы компартии.

13 июня 2026 года пекинская компания Zhipu (известна на международном рынке как Z.ai) представила свою новую модель GLM 5.2. Модель прекрасная, уже победила в куче бенчмарков, радует своим умом и невысокой ценой (она примерно в 2-3 раза дешевле Claude Opus, если учитывать разницу в их «болтливости»).

GLM 5.2 выпущена по open source-лицензии, всякий желающий может ее скачать (1,5 терабайта — это примерно столько же, сколько в полутора iPhone с максимальным объемом встроенного хранилища) и запустить на своем сервере (для него требуется восемь графических процессоров B200 от Nvidia, стоит полмиллиона долларов, очередь на поставку — пара лет. Альтернатива покупке — аренда стоимостью $30-50 тыс. в месяц).

Мощь и доступность GLM 5.2 заставила комментаторов вспомнить недавний DeepSeek moment, когда все уже были уверены, что дни передовых американских лабораторий сочтены, а акции почти всех американских технологических компаний на несколько дней подешевели на 10-30%.

А мы с вами давайте подумаем не про другие китайские LLM, а про другие китайские сверхдоступные супердостижения: солнечные панели и электромобили. Ведь китайская ИИ-индустрия строится ровно по тем же канонам, и Zhipu отлично иллюстрирует этот факт.

Примерно 25 лет назад постепенное развитие западных технологий превратило дорогие и экспериментальные солнечные панели, использовавшиеся разве что на космических кораблях, в дешевый и массовый продукт. Разработки, конечно же, были сделаны в западных лабораториях (например, в University of New South Wales), но само производство — грязное и энергозатратное — западные страны были рады вынести в страну третьего мира, рай для экологических преступлений с дешевой и почти бесконечной угольной энергетикой.

Производившиеся в Китае солнечные панели в огромных количествах закупали в Европе и США, и сразу же началась гонка обкомов и горкомов Коммунистической партии Китая за то, чтобы и в их области или городе возникло такое прекрасное, экспортно-ориентированное производство. В борьбе за место под солнцем сотни и сотни компаний-производителей могли предложить единственный аргумент — более низкую цену, тем самым обрекая себя на участие в «чемпионате убытков». 

На удачу китайская банковская система является государственной, и региональные банки беспрекословно финансировали те предприятия, на которые указывал обком или горком.

15-20 лет назад научные открытия — конечно же, тоже сделанные на Западе (один из самых значимых центров — University of Texas), открыли путь к производству недорогих и надежных аккумуляторов. Гений и визионер Илон Маск придумал хитроумную бизнес-стратегию превращения электромобиля из модной игрушки для самых богатых сначала в престижный транспорт для состоятельных, а потом и в доступный автомобиль для среднего класса. Помогла и разумная государственная политика, стимулирующая граждан пересаживаться на машины, которые не портят воздух. Постепенно подтянулись и другие американские и европейские компании, и лет пять назад стало возможно констатировать формирование большого нового рынка электромобилей.

Могла ли Компартия Китая пройти мимо нового тренда? Конечно, не могла. Началось соревнование обкомов и горкомов: у кого будет лучший производитель электромобилей. История с солнечными панелями повторяется точь-в-точь: финансирование от госбанков + гигантских масштабов госзакупки = убыточные, но очень дешевые электромобили.

Глупо думать, что китайская ИИ-индустрия хоть чем-то отличается от вышеописанных примеров. Имеем так же западную технологию, так же заведомо убыточных производителей, такое же неизбежное доминирование. Если среди стран «золотого миллиарда» триумф китайских LLM не гарантирован, как не гарантирован триумф китайских электромобилей, то прочие 7 миллиардов, бесспорно, будут пользоваться китайскими моделями — и авто, и ИИ.

Давайте пристально посмотрим на компанию Zhipu. Ее акции даже торгуются на, вроде как, «западной» Гонконгской фондовой бирже, вот только подавляющая часть бумаг в свободном обращении контролируется либо китайскими госструктурами, либо китайскими технологическими конгломератами: Alibaba, Tencent, Xiaomi, Meituan и Ant Group. Удивительно, что в акционерах Zhipu находятся одновременно все ее конкуренты, но совсем неудивительно, что в каждой из этих компаний есть партком.

Основной «продукт» компании — семейство моделей GLM, выпускаемых по открытой лицензии. Но компания также предоставляет доступ к своей модели, размещенной на ее серверах. Выручка от этих услуг составляет часть финансирования Zhipu, и поступает она от государственных организаций. Остальное приходит напрямую от госбанков и компаний, управляющих государственными фондами.

Самое время подчеркнуть различие в бизнес-модели, скажем, компании Anthropic и компании Zhipu.

Anthropic вкладывает огромные деньги в создание мощных LLM (семейство Claude), потом продает доступ к ним на свободном рынке. 

Глава Anthropic Дарио Амодеи оценивал норму прибыли при этой операции выше 50%, многие на рынке полагают, что она составляет 75%. При этом Anthropic пока тратит гораздо больше, чем зарабатывает — на технологические изыскания и создание новых моделей, на расширение рынков сбыта, на академические, социологические и экономические исследования. Сегодня компания не прибыльная, но выручка каждый год растет в 10 раз и больше (в конце 2025 года этот показатель (run rate) достиг $9 млрд, в мае этого года — $47 млрд  — прим. ред.), поэтому инвесторы — свободные игроки на свободном рынке — максимально заинтересованы в будущей покупке акций компании по крайне оптимистичной оценке.

Zhipu также щедро инвестирует в разработку новых моделей, но потом выпускает свои модели по бесплатной лицензии. Ее невеликая выручка (чуть более 724,3 млн юаней, или $101 млн за 2025 год — прим. ред.) складывается из оплаты доступа к моделям (маленькая часть пользователей использует их на серверах компании) и платы за консалтинг. Однако эти доходы заведомо не могут покрывать инвестиции в создание новых моделей. Но и заказчики, и инвесторы Zhipu контролируются партийными бюрократами, единственная задача которых — достижение целей, поставленных Компартией. Возврат вложенных средств не является целью бюрократов, цель — доминировать на международных рынках.

Удивительно было бы, если бы партийное целеполагание ограничивалось в Китае ИИ-лабораториями, автозаводами и производителями солнечных панелей. Мега-проекты строительства новых городов реализовались в той же самой парадигме — «партия сказала надо, ХХХ ответил “есть”». Задача была иной, но результат ровно такой же — создано изобилие предложения.

В случае с мега-городами огромные инвестиции помогли созданию жутковатых, но увлекательных видео о «городах-призраках» и многим скандалам. В случае с солнечными панелями деньги Коммунистической партии Китая де-факто отменили промышленное производство солнечных панелей на Западе (безусловная победа).

К чему приведет изобилие китайских электромобилей, мне неведомо (это не моя специальность), но я могу предположить, к чему идет развитие китайских open source ИИ-моделей — к постепенному удешевлению западных closed source-моделей младших уровней. 

Объем применения generative AI в народном хозяйстве США и Европы исчисляется сотнями миллиардов долларов, сложность и важность таких проектов растет и будет расти, равно как будет расти и стремление компаний оптимизировать расходы на ИИ. Вот тут-то и пригодятся очень дешевые модели.

А дотационным китайским ИИ-моделям / электромобилям / солнечным панелям можно пожелать только одного. Чтобы когда-нибудь в Китае к власти пришли те, кто будет расходовать бюджет на улучшение жизни граждан, а не на мировое господство. А как денежный фонтан иссякнет — посмотрим, кто чего стоит. Конечно, это не случится завтра.