«У шортистов кончился порох»: доля коротких позиций в SpaceX за неделю упала втрое

Доля коротких позиций в SpaceX снизилась к 12 августа до 11% от объема акций в обращении — с пиковых 34% неделей ранее, сообщает CNBC со ссылкой на данные S3 Partners. Поставщик биржевой аналитики объяснил происходящее закрытием части ставок на падение и увеличением числа обращающихся бумаг после истечения первого этапа ограничений на их продажу.

Отступление шортистов совпало с резким восстановлением котировок после распродажи, последовавшей за отчетностью SpaceX: от минимума акции отскочили почти на 40%. 

«Те, кто хотел шортить, остались без патронов, — заявил управляющий директор S3 Partners по прогнозной аналитике Игорь Дусанивский. — Бесконечно наращивать одну и ту же ставку невозможно».

Чтобы закрыть короткую позицию, инвестор должен выкупить ранее проданные бумаги. Такой спрос мог дополнительно поддержать уже начавшееся ралли, отмечает CNBC.  

Шортисты активизировались после публикации первого квартального отчета SpaceX в статусе публичной компании. Капитальные затраты производителя ракет и спутников более чем вдвое превысили его выручку, усилив тревогу по поводу расходов на реализацию масштабных планов. К тому времени в свободном обращении находилась лишь небольшая часть бумаг, поэтому доля коротких позиций быстро поднялась до необычайно высокого уровня, напоминает телеканал.

Картина изменилась 6 августа, когда для торгов стали доступны чуть более 911 млн акций — около 7% всех бумаг SpaceX. В результате их число в свободном обращении выросло с 639 млн до более чем 1,5 млрд бумаг. Это механически уменьшило долю шортов, но, по оценке S3 Partners, сокращению помогли и сами медведи, выкупавшие акции для закрытия ставок.

Согласно биржевому проспекту SpaceX, 20 августа разблокируется еще 319 млн бумаг, в сентябре — около 700 млн, в октябре — почти столько же. Рост предложения способен усилить колебания котировок. При этом шортистам станет проще занимать акции и вновь играть на понижение, если пессимизм вернется, объясняет CNBC.

Торги акциями SpaceX 12 августа в Нью-Йорке открылись на уровне цены IPO — около $135 за бумагу. Затем котировки опустились до внутридневного минимума, после чего стали быстро расти и достигли пика в $149,6. Основную сессию они завершили на отметке $146,15, прибавив 9,65%. На премаркете 13 августа бумаги компании дорожали примерно на 0,5%.

Причин у ралли могло быть несколько: Morgan Stanley назвал ИИ-бизнес компании недооцененным, SpaceX выпустила более производительную и дешевую модель Grok 4.6, а Илон Маск представил агрессивный план расширения вычислительных мощностей и сообщил о росте аудитории Starlink. Успешные запуски спутников, ослабление опасений из-за продажи акций инсайдерами, инвестиции суверенного фонда Норвегии и общий подъем ИИ-акций в США усилили рост.