Apollo provides innovative capital solutions to businesses and offers a suite of retirement savings products through its retirement services business, Athene.

США

Apollo Global Management, Inc. 

Финансовые услуги

Компания платит дивиденды нерегулярно. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика несколько неоднозначна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была выдающейся и может быть оценена как «отличная» по сравнению с аналогичными компаниями. В среднем компания выплачивает дивиденды ежегодно. 

Значительно недооценена

Очень высокая прибыльность

Очень неблагоприятная динамика цены

Значительная волатильность

Средняя уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Если сравнивать с глобальными аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции оказалась слабее, не дотянув до них 4 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены очень неблагоприятна. Как правило, это может означать, что акция значительно недооценена и становится еще более недооцененной, что может свидетельствовать о краткосрочном снижении доверия со стороны крупных участников рынка или рынка в целом.

Очень неблагоприятная

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 4.1. Это говорит об отличном создании акционерной стоимости. 

отличное создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций APOS низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня. Ликвидность обычно довольно стабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем высокую прибыльность, достаточное покрытие процентных платежей и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем незначительную рентабельность капитала, чрезмерную волатильность маржи. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция APOS волатильна. Другими словами, акция будет падать гораздо меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут очень низкими. В то же время из-за присущей сектору волатильности и недостаточной истории торгов, максимальные потери по акции могут быть крупными. 

В нормальных рыночных условиях акция APOS волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет оставаться в узком диапазоне. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от очень низких до очень низких. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её присущая ей волатильность сектора и недостаточная торговая история. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании явно «дешевле», чем акции аналогичных компаний. В частности, акция «дешевая» по P/E, недооценена по EV/EBITDA и недооценена по P/FCF. 

Apollo Global Management, Inc.

$ 26.31

5

Apollo Global Management, Inc.

$ 26.31

5

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

$ 26.31

О компании

О компании

О компании

О компании