Средняя целевая цена GALD.SW составляет 111, таким образом потенциал падения составляет 13%. Обычно это означает рекомендацию «ПРОДАВАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию уменьшить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 131.5. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 2% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 83.6. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 35%. 

Galderma Group AG занимается косметической промышленностью. В ее сегмент входят инъекционная эстетика, дерматологический уход за кожей и терапевтическая дерматология.

Швейцария

Galderma Group N

Циклические потребительские товары

Компания платит дивиденды достаточно редко. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика неясна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была едва положительной и значительно ниже, чем у аналогичных компаний. 

Умеренно позитивная динамика цены

Высокая устойчивость к шокам

Значительный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 19 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 11 п.п. больше за последний месяц. В то же время динамика акции по сравнению с аналогами из той же страны и сектора отличаются. За последние полгода акция компании превзошла эту группу аналогов на 20 п.п., при этом за последний месяц она росла на 12 п.п. быстрее. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены представляется умеренно позитивной.

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.3. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций GALD.SW средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность очень нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем незначительную рентабельность капитала, слабые возможности по обслуживанию долга и недостаточное покрытие процентных платежей.  

В условиях сильной турбулентности рынка акция GALD.SW не слишком волатильна. Другими словами, акция будет падать меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут низкими. 

В нормальных рыночных условиях акция GALD.SW не слишком волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет оставаться относительно стабильной. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от низких до ограниченных. Стоит также отметить ограниченную внутридневную волатильность инструмента. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E, переоценена по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

Вход

Galderma Group N

CHF 133.7

4

Galderma Group N

CHF 133.7

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

CHF 133.7

О компании

О компании

Galderma Group N

CHF 133.7

4

Galderma Group N

CHF 133.7

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

CHF 133.7

О компании

О компании

Статьи о компании