Акции Duolingo рухнули, несмотря на «рекордный квартал». Но аналитики подняли таргеты

Акции Duolingo, онлайн-сервиса для изучения иностранных языков, упали 28 февраля почти на 9% на премаркете в Нью-Йорке вопреки сильному отчету. Компания показала рост по всем основным показателям, опередив прогнозы Уолл-стрит. Значительный вклад внес премиальный тариф Duolingo Max на основе искусственного интеллекта. После отчета сразу несколько аналитиков подняли таргеты по бумагам Duolingo, но осторожно.

Акции Duolingo на утренних торгах в Нью-Йорке упали на 8,8%. Вероятно, это связано тем, что инвесторы фиксируют прибыль после значительного роста котировок за последний год — почти на 60%, написал Investing.com. Для сравнения индекс S&P 500 за то же время прибавил 15%.

Чистая прибыль Duolingo в четвертом квартале 2024-го увеличилась на 14,9% — до $13,9 млн. Выручка выросла на 39% и достигла $209,6 млн. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал, что она составит $205,5 млн, передает MarketWatch со ссылкой на данные FactSet.

Число ежедневных активных пользователей (DAU) выросло на 51% — до 40,5 млн, а месячная аудитория (MAU) расширилась на 32% — до 116,7 млн.

Глава Duolingo Луис фон Ан в письме акционерам назвал квартал рекордным. По его словам, премиальный тариф Duolingo Max превзошел ожидания и внес значительный вклад в рост показателей.

Согласно прогнозу Duolingo, в текущем квартале выручка прирастет на 32,5% и достигнет $222 млн, тогда как на Уолл-стрит ожидали, что она составит $220,8 млн, отметил Investor’s Business Daily. По итогам всего 2025 года компания рассчитывает на выручку в $970,5 млн — это будет на 30% больше, чем в 2024-м. 

На Уолл-стрит к отчету компании отнеслись с осторожным оптимизмом: сразу несколько аналитиков повысили целевую цену акций Duolingo.

— Evercore ISI поднял таргет почти на 20% — до $400, передает Investing.com. «Duolingo продолжает демонстрировать стабильно высокие темпы роста выручки, впечатляющий рост пользовательской базы и существенное расширение маржи, — написали аналитики. — С фундаментальной точки зрения это, пожалуй, одна из самых сильных компаний среди SMiD Cap Internet (компаний малой и средней капитализации)».

— Piper Sandler увеличил таргет до $390, сохранив рейтинг Overweight, эквивалентный рекомендации покупать. Скептики могут обратить внимание на замедление темпов роста DAU, однако Piper Sandler считает этот показатель по-прежнему сильным, пишет Tipranks. Компания достигла значительного масштаба пользовательской базы, поэтому естественное замедление роста не вызывает обеспокоенности, полагают аналитики.

— Ральф Шаккарт из William Blair также подтвердил рекомендацию покупать акции Duolingo. Новые функции, представленные в 2024 году, способствовали увеличению вовлеченности и удержания посетителей, считает Шаккарт. Значительная часть аудитории сохраняет долгосрочное взаимодействие с платформой, что подтверждает ее эффективность, написал аналитик. Среди перспективных направлений он отметил Duolingo Max — сервис на основе ИИ, который уже популярен среди платных подписчиков. Стратегия компании по продвижению видеозвонков на базе ИИ должна усилить вовлеченность и укрепить позиционирование Duolingo Max как премиального предложения. Это позволяет смотреть с оптимизмом на дальнейший рост и монетизацию Duolingo, объясняет Шаккарт.

Всего покупать бумаги компании советуют 13 аналитиков из 23-х, чьи оценки учитывает MarketWatch. Остальные десять рейтингов — это рекомендации держать акции в портфеле. Средняя целевая цена предполагает рост котировок примерно на 13% относительно текущего уровня, а самая оптимистичная — выше почти на 25%.