Freedom увидел двукратный потенциал роста small-cap биотеха Climb Bio. Почему?

Акции Climb Bio, небольшого разработчика лекарств от аутоиммунных заболеваний, должны стоить в 2,4 раза дороже, следует из данных Freedom Broker. Компания, по сути, предлагает инвесторам модель «двойного инвестирования», когда каждая из ее разработок потенциально может лечить не одно, а несколько заболеваний. Аналитики Freedom рекомендовали покупать акции Climb Bio. 

Freedom впервые присвоил рейтинг акциям Climb Bio и сразу рекомендовал покупать их, говорится в отчете его аналитиков (есть у Oninvest). Установленная для бумаг компании целевая цена составляет $9, что в 2,4 раза выше их рыночной стоимости на закрытии торгов 2 января. В этот день она снизилась на 6,3% и составила $3,75.  

Таргет в $9 для акций Climb Bio основан на 12-летней модели дисконтированных денежных потоков (DCF), скорректированной с учетом вероятности получения одобрений регуляторов на ее разработки, говорится в отчете Freedom. 

Сейчас у компании их две. Одна называется budoprutug, ее Climb Bio изучает на разных стадиях клинических испытаний у пациентов с тремя разными аутоиммунными заболеваниями причем сразу с двумя разными способами введения — внутривенно и подкожно. Freedom называет текущие результаты исследований убедительными по эффективности и безопасности.

Другая разработка — это CLYM116 для лечения аутоиммунного заболевания почек, которую компания разрабатывает по лицензии от китайской Beijing Mabworks Biotech — в обмен на роялти по достижении определенных этапов. В ноябре 2025-го Climb Bio сообщила, что получила от регуляторов разрешение на начало клинических испытаний препарата. 

По сути американский small-cap биотех предлагает инвесторам модель «двойного инвестирования», когда каждая из ее разработок потенциально может применяться для терапии нескольких заболеваний, следует из отчета Freedom. Его аналитики указывают, что на 2026 год запланировано несколько публикаций, связанных с новыми данными клинических исследований. Хорошие результаты могут привести к росту котировок Climb Bio, следует из отчета. 

Аналитики также обращают внимание на баланс компании. На 30 сентября у нее было $175,8 млн денежных средств и эквивалентов. Climb Bio рассчитывает, что этого хватит для финансирования операционной деятельности до 2027 года. 

При этом Freedom указывает и на возможные риски вложений в бумаги компании. Среди них — отрицательные или неоднозначные результаты клинических исследований, более быстрый, чем ожидалось, расход денежных средств.

За последние 12 месяцев котировки Climb Bio взлетели на 81%. 

У бумаг компании семь рейтингов от аналитиков Уолл-стрит и все — покупать, показывает MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $9,5, что означает потенциал роста в 2,5 раза к уровню последнего закрытия.