Главное за неделю: ЕС и пошлины для США, рекорд биткоина, надежда для люкса из Китая

Президент США Дональд Трамп подписал закон о стейблкоинах — это важное событие для криптобизнеса. Цена биткоина на этой неделе впервые превысила $123 тыс. ЕС готовится ввести пошлины на товары из США на 72 млрд евро в ответ на повышение торговых сборов Вашингтона с 1 августа. Динамика ВВП Китая дает надежду рынку люкса. О главных событиях с 14 по 18 июля — в нашем обзоре. 

Президент США Дональд Трамп 18 июля подписал закон о регулировании стейблкоинов GENIUS Act после того, как в четверг, 17 июля, документ одобрил Конгресс.

Закон, который Трамп лоббировал лично, вводит базовые правила регулирования стейблкоинов. Это шаг открывает путь к более широкому их использованию в повседневных финансовых операциях, пишет Bloomberg. Это же придаст легитимность рынку объемом $265 млрд. По прогнозам аналитиков Citigroup, к 2030 году он может вырасти до $3,7 трлн.

В пятницу, на следующий день после одобрения GENIUS Act, стоимость рынка криптовалют впервые превысила $4 трлн. 

GENIUS Act стал центральным элементом объявленной Трампом «криптонедели». Также в четверг Палата представителей проголосовала за принятие еще двух законопроектов, регулирующих криптовалютный рынок. CLARITY Act определяет правовой статус цифровых активов, а Anti-CBDC Surveillance State Act запрещает ФРС выпуск цифрового доллара США и отдает приоритет частным стейблкоинам. 

Что еще почитать об этом?

— О том, какое влияние окажет массовое распространение стейблкоинов, рассуждает международный эксперт по цифровым финансам и автор телеграм-канала «Записки на рукавах» Виктор Достов — в статье «От платежей до прибыли: к чему приведет массовая популярность стейблкоинов».

 — Какие компании выиграли от GENIUS Act? Об этом в материале «Принятие законопроекта о стейблкоинах привело к ралли эмитента USDC. Кто еще выиграл?» написал корреспондент Влад Осипов.

В начале этой недели цена биткоина впервые превысила психологическую отметку в $120 тыс., криптовалюта на пике стоила выше $123 тыс. 

Новый максимум объяснялся ожиданием рынка, что на этой неделе индустрия цифровых активов добьется долгожданной политической победы, писал Reuters. Речь о принятии ключевых законопроектов по регулированию криптовалюты в Конгрессе США. 

«Сейчас на стороне [биткоина] действует сразу несколько благоприятных факторов», — отметил аналитик IG Markets Тони Сайкамор. В их числе поддержка  президента США Дональда Трампа, спрос со стороны институциональных инвесторов и ожидания дальнейшего роста.

С начала года биткоин подорожал более чем на 27%. Рынок опционов показывает, что трейдеры все активнее делают ставки на его дальнейший рост в ближайшие недели.

В пятницу биткоин торговался в районе $118 тыс. 

Что еще про это почитать?

— Майнинговые компании присоединились к ралли криптовалюты и их акции выросли даже сильнее. Чем объясняется этот рост и как долго он продлится, написал аналитик Алдияр Ануарбеков в статье «Майнеры обогнали биткоин. Почему их ралли может длиться дольше роста криптовалюты?»

В среду, 16 июля новости о том, что Дональд Трамп, вероятно, в ближайшее время уволит главу ФРС Джерома Пауэлла, вызвали кратковременную панику на рынках. Источник в Белом доме рассказал агентству Bloomberg, что американский лидер обсуждал такую возможность на встрече с республиканцами в Конгрессе вечером 15 июля. Газета New York Times утверждала, что Трамп даже показал законодателям черновик письма об увольнении. 

После этой новости ведущие американские индексы ушли в минус, курс доллара резко упал, отмечал Bloomberg. Но по большинству показателей реакция рынков была относительно сдержанной — отчасти из-за склонности Трампа к угрозам, которые он не реализует, а также из-за сомнений инвесторов в том, имеет ли президент США вообще право уволить главу ФРС лишь за то, что ему не нравится проводимая ФРС процентная политика.

Уже в течение часа ситуация стабилизировалась: Трамп заявил, что «не планирует предпринимать никаких действий» по отстранению Пауэлла. Тем не менее, первоначальная реакция рынков показала, насколько высок уровень тревожности среди инвесторов. Они опасаются, что Трамп может пойти на шаг, ранее считавшийся немыслимым, — вмешаться в независимость ФРС.

Кто может заменить Пауэлла в случае отставки?

— О возможных претендентах на пост главы ФРС рассказывала журналист Екатерина Комарова в материале «Снижать ставки, быть активным и хорошо выглядеть: как Трамп выбирает нового главу ФРС».

Евросоюз подготовил второй пакет ответных мер против США, касающийся американских товаров на 72 млрд евро ($84 млрд). В их числе — самолеты Boeing, автомобили и бурбон, сообщил Bloomberg, изучив 206-страничный документ Европейской комиссии.

Пошлины ЕС могут затронуть также продукцию американского машиностроения, химическую продукцию, медицинские изделия, электрооборудование, вина и сельскохозяйственные товары. Окончательное утверждение документа потребует согласия всех стран блока.

Это ответ на угрозы США ввести повышенные пошлины  — ранее Трамп объявил о том, что Штаты планируют ввести 30-процентные сборы на товары из ЕС с 1 августа.

Переговоры об условиях новой торговой сделки США и ЕС идут, но тяжело. Трамп уже ужесточил свою позицию в этих переговорах и теперь требует включить в любое торговое соглашение минимальную пошлину в размере 15–20% на все товары из ЕС, передает Financial Times со ссылкой на источники. Сейчас базовая ставка на весь импорт США составляет 10%. Также он отказался снижать 25-процентные сборы на автомобили из ЕС. 

На этой неделе оператор S&P 500 — S&P Dow Jones Indices — дважды сообщил об изменениях в составе базового индекса американского рынка.

18 июля в него вошел сервис закупки рекламы Trade Desk, его включили в S&P 500 вместо разработчика софта Ansys.

А с 23 июля в индекс добавят платежный сервис Block — одним из его создателей является миллиардер и сооснователь Twitter Джек Дорси. До 2021 года компания была известна как Square, затем она сменила название, чтобы подчеркнуть свой фокус на технологии блокчейн. Block займет место сланцевого нефтедобытчика Hess, которого купила американская компания Chevron.

Акции Block подскочили более чем на 10% в ходе расширенных торгов 18 июля: для компаний включение в S&P 500 — важный положительный момент, это делает бумаги более ликвидными. Многие институциональные инвесторы покупают акции, только входящие в состав крупных индексов. Включение Block увеличит вес технологического сектора в S&P 500, который и так вырос в последние годы, пишет CNBC.

Неожиданно сильные данные по экономическому росту Китая во втором квартале стали редкой позитивной новостью для мировой индустрии люкса.

По данным Национального бюро статистики Китая, ВВП страны во втором квартале вырос на 5,2% в годовом выражении, чему способствовали экспортные поставки и государственные субсидии для промышленности. Результат хоть и оказался ниже роста в 5,4% в двух предыдущих кварталах, но превзошел прогноз Nikkei в 5%. Власти Китая по-прежнему рассчитывают достичь целевого показателя роста экономики в 5% по итогам 2025 года, отмечает Nikkei.

Несмотря на оптимизм по поводу этой статистики, структурные проблемы в китайской экономике никуда не исчезли. И они продолжают сдерживать потребительскую активность в стране, на долю которой приходится примерно 25% глобальных продаж предметов роскоши. В стране сохраняется целый ряд внутренних проблем: кризис в жилищном секторе, низкий уровень потребления, замедление роста зарплат и дефляция. Торговый конфликт между США и Китаем также ставит под угрозу надежду на восстановление спроса на люкс. 

Большая часть продаж люкса в мире приходится на массового потребителя из среднего класса — этим объясняется особое значение Китая для глобальной люксовой индустрии. После кризиса 2008 года китайская экономика росла в среднем на 8% ежегодно, благодаря чему количество состоятельных покупателей увеличивалось.

Apple объявила о заключении крупной сделки с американским производителем редкоземельных металлов MP Materials на $500 млн, сообщил Reuters. Компания пытается укрепить свою цепочку поставок стратегически важных компонентов. Это соответствует усилиям администрации Дональда Трампа по снижению зависимости от Китая и возвращению производства в США.

В рамках соглашения Apple выплатит MP аванс в размере $200 млн за поставки магнитов, которые начнутся в 2027 году. Согласно договоренности, магниты будут производиться из переработанных материалов на производстве в Техасе. 

Apple заявила, что сделка является частью более широкого плана инвестиций в американскую экономику объемом $500 млрд в следующие четыре года. 

Что еще про это почитать?

— Что значит эта новость для рынка и мировой торговли в целом — в материале »Apple вложит $0,5 млрд в производство редкоземельных металлов в США. Почему это важно».