JPMorgan выбрал «недооцененные» акции, для которых ИИ не представляет угрозу

JPMorgan составил список акций компаний, бизнес которых он считает защищенным от угрозы искусственного интеллекта. При этом эти бумаги еще и недооценены: они несправедливо пострадали от «софт-апокалипсиса» наряду с теми, для кого ИИ действительно представляет угрозу, считает банк. Ранее аналитик JPMorgan составил еще один список защищенных акций, назвав февральские распродажи «беспорядочными».

JPMorgan составил подборку «неправильно оцененных» бумаг из разных отраслей, которые, по мнению банка, рынок чрезмерно распродал на фоне страхов вокруг ИИ, пишет CNBC. Аналитики банка подчеркнули возможность для покупок на спаде акций фундаментально устойчивых компаний, отметил Business Insider.

В этот перечень вошла финтех-компания Affirm, работающая в сегменте «покупай сейчас — плати потом». JPMorgan рекомендует покупать ее акции (рейтинг Overweight), несмотря на падение более чем на 30% за последний месяц. С фундаментальной точки зрения «бизнес демонстрирует по-прежнему сильные результаты», считает инвестбанк. «Компания продолжает показывать премиальный рост валового объема товаров (более 25%), стабильное качество кредитного портфеля, а маржа операционной прибыли расширяется (хотя и с низкой базы)», — процитировал CNBC аналитика JPMorgan Реджинальда Смита.

В этот же список вошел продавец подержанных автомобилей Carvana, акции которого снизились в феврале на 14%. Аналитик JPMorgan Раджат Гупта считает, что «вертикально интегрированная инфраструктура Carvana и ее конкурентные преимущества создают «последний рубеж обороны» от негативного влияния ИИ».

Также в число несправедливо оцененных рынком бумаг JPMorgan включил стриминговую платформу Roku, аудиосервис Spotify Technology и поставщика решений в сфере кибербезопасности CrowdStrike, пишет CNBC.

Business Insider пишет, что в списке JPMorgan оказались также, среди прочих, Shopify, Credo Technology Group, Equifax, Moody's, Okta, S&P Global и Block.

Записка JPMorgan последовала за другим списком акций от инвестбанка, в котором тот выделил высококачественные бумаги разработчиков программного обеспечения с хорошими позициями для того, чтобы успешно перенести потрясения, вызванные ИИ, пишет Business Insider.

В той, прошлой записке банк выделил 19 компаний, писал Nai500. Речь шла о бизнесах с высокой привязанностью клиентов, существенной стоимостью смены поставщика, а также наличием многолетних контрактов, снижающих риск внезапного разрыва отношений. Кроме того, эти компании могут выигрывать от повышения эффективности рабочих процессов за счет ИИ.

JPMorgan отмечал, что «экстремальная динамика цен» в секторе создала условия для ротации капитала обратно в софт. Рынок закладывает в котировки краткосрочные риски негативного влияния ИИ на уровнях, которые выглядят «нереалистичными», отметил в заметке для клиентов руководитель стратегии глобальных рынков JPMorgan Дубравко Лакос-Буйяс. «С учетом очищения позиций, чрезмерно «медвежьих» ожиданий по поводу разрушительного влияния ИИ на софт и устойчивых фундаментальных показателей, мы считаем, что баланс рисков все больше смещается в сторону отскока», — цитировал аналитика NAI500.

Среди наиболее устойчивых к угрозе ИИ компаний банк назвал тогда разработчика программного обеспечения и владельца облачного сервиса Microsoft, а также поставщика решений кибербезопасности CrowdStrike.

Также в список вошли:

— Поставщик облачной платформы коммуникаций для бизнеса Twilio.

— Разработчик решений для управления цифровой идентификацией и доступом Okta.

— Поставщик платформы автоматизации корпоративных рабочих процессов ServiceNow.

— Разработчик корпоративных решений в сфере кибербезопасности Palo Alto Networks.

— Провайдер облачной кибербезопасности Zscaler.

— Израильский разработчик решений информационной безопасности Check Point Software Technologies.

— Компания в сфере кибербезопасности SentinelOne.

— Оператор облачной платформы хранения и обработки данных Snowflake.

— Разработчик платформы мониторинга облачной инфраструктуры Datadog.

— Поставщик облачного ПО для фармацевтики Veeva Systems.

— Разработчик решений для страховых компаний Guidewire Software.

— Поставщик аналитики по коммерческой недвижимости CoStar Group.

— Разработчик ПО для государственных органов Tyler Technologies.

— Поставщик DevOps-инструментов JFrog.

— Разработчик решений по управлению доступом SailPoint.

— Провайдер облачной платформы кибербезопасности Netskope.

— Поставщик цифровых банковских решений Q2 Holdings.