С потенциалом до 100%: две стратегии и пять small-cap акций для инвестиций в ноябре

На рынке разворачивается сценарий «Златовласки» — сбалансированный режим, при котором экономика растет, но не перегревается, инфляция нормализуется, а рынок труда поддерживает нейтрально-мягкая политика ФРС США. Такая комбинация факторов создает благоприятные условия для роста фондового рынка, уверен директор аналитического департамента Freedom Finance Global Вадим Меркулов. Он предлагает инвесторам две «простые, но эффективные стратегии».

Долгое время дивидендные акции оставались вне фокуса инвесторов. Так, котировки биржевого фонда ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF — он вкладывается исключительно в небольшие компании, которые увеличивают дивиденды не менее 10 лет подряд, — упали с начала 2025 года на 3,2%. 

Такая динамика отражает ограниченный интерес рынка к этому направлению. Главная причина в том, что после октябрьского снижения ставка ФРС находится в диапазоне 3,75–4%, тогда как дивидендная доходность фонда составляет около 2,6%. 

По мере дальнейшего снижения ставок — Freedom ожидает еще одно снижение в 2025 году и два в 2026 году, совокупно на 0,75 процентных пунктов — дивидендные стратегии могут вновь оказаться в центре внимания. Среди интересных компаний для инвесторов:

— Инвестиционный траст недвижимости Sila Realty Trust

Дивидендная доходность: 6,8%

Целевая цена Freedom Broker: $34 (потенциал роста к цене закрытия 7 ноября — 46,7%)

Sila Realty Trust — ориентирован на вложениях в недвижимость в сфере здравоохранения, за счет своего фокуса получает предсказуемые арендные платежи и, соответственно, устойчивый денежный поток. Эти факторы в дополнение к сильному балансу создают основу для долгосрочного роста. Интерес к сделкам по слияниям и поглощениям, а также дисциплинированная политика возврата капитала способны поддержать высокую дивидендную доходность. 

— Ituran Location and Control, услуги спутникового мониторинга транспорта  

Дивидендная доходность: 5,23%

Целевая цена Freedom Broker: $44 (потенциал роста — 14,5%) 

Ituran из Израиля специализируется на спутниковом мониторинге и контроле транспортных средств. У компании два источника получения выручки:  предоставление телематических услуг (тот самый мониторинг транспорта) и продажа оборудования. Оба они обеспечивают стабильные, низковолатильные денежные потоки. Бумаги Ituran выглядят особенно привлекательно в контексте дивидендной стратегии при нормализации денежно-кредитной политики.

«Акции роста» — бумаги, чья динамика может существенно обогнать рынок — традиционно показывают хорошие результаты в периоды снижение процентных ставок ФРС. Они же являются бенефициаром ожидаемого ускорения деловой активности. Эти факторы вместе с сохранением отдельных трендов, среди которых рост интереса к ИИ-технологиям и восстановление темпов потребительского финансирования, могут вывести в лидеры ряд небольших компаний. Среди них: 

— Разработчик ИИ-решений для красоты и моды Perfect Corp. 

Целевая цена Freedom Broker: $4 (потенциал роста — более 100%)

Perfect Corp. может выиграть от растущего спроса на персонализированные цифровые решения, — это создает прочный фундамент для расширения ее клиентской базы. Выручка Perfect Corp., с момента начала коммерческой деятельности в 2022 году, демонстрирует стабильный рост, в среднем на 13% ежегодно. По итогам 2025 года, консенсус-прогноз закладывает ускорение роста до 14,5% год к году. Сочетание сильной выручки и сильных ожиданий вкупе с ориентацией на передовые AI-направления формирует устойчивый потенциал роста в режиме «Златовласки».

— Стриминговый сервис Gaia

Целевая цена Freedom Broker: $7 (потенциал роста — 65,8%)

Стриминговый сервис Gaia, ориентированный на контент о саморазвитии, выигрывает от стабильного спроса на подписки и перехода от традиционного телевидения к цифровым платформам. Основа для долгосрочного роста компании: обширная библиотека оригинального контента, эффективная стратегия производства и прочный баланс. В 2026 году компания делает ставку на расширение видеоконтента, прямые каналы продвижения и запуск AI-ассистента, что позволит удерживать аудиторию в период нового этапа повышения цен и конкурировать с аналогами.

— Финтех-компания Dave

Целевая цена Freedom Broker: $280 (потенциал роста — 18,9%) 

У финтеха Dave, ориентированного на клиентов, которых традиционные банки оставляют без внимания, уникальная бизнес-модель. Она предусматривает оценку платежеспособности клиентов через анализ денежных потоков, а не кредитных рейтингов — с использованием собственного ИИ–инструмента под названием CashAI. Это снижает издержки и значительно расширяет клиентскую базу. Согласно ожиданиям консенсус-прогноза FactSet, в ближайшие несколько лет DAVE будет наращивать выручку двузначными темпами благодаря масштабированию через запуск кредитного продукта Dave Credit и развития дебетовых карт среди клиентов. Это позволит повысить доходность на клиента при минимальном росте расходов.

Не является инвестиционной рекомендацией.