Evercore посоветовал покупать акции Duolingo на падении. Почему это его фаворит?

Аналитики Evercore ISI назвали акции платформы для изучения языков Duolingo одной из лучших инвестидей и ожидают их рост еще на 50%. Они посоветовали инвесторам воспользоваться недавней просадкой бумаг и докупить их на падении. Похожего мнения придерживается и аналитик инвестбанка JPMorgan. На торгах 23 июля акции Duolingo подскочили на 2,5%, но с начала июня они ушли в минус почти на треть.

Аналитик Evercore ISI назвал акции Duolingo своим лучшим выбором и посоветовал инвесторам воспользоваться недавним падением для покупки. «Мы используем недавнюю коррекцию [акций Duolingo] на 33% и видим существенный потенциал роста на 50% до нашей целевой цены в $540», — отметили аналитики в записке, которую цитирует CNBC.

Evercore повысил целевую цену по акциям Duolingo с $480 до $540 еще в конце июня, подтвердив рейтинг Outperform («выше рынка», эквивалентно рекомендации «покупать»). Решение было основано на результатах свежих опросов пользователей в США и Германии, которые выявили устойчивый спрос на онлайн-изучение языков. Аналитики Evercore тогда отметили, что Duolingo укрепляет лидерство в этом сегменте и пользуется растущей популярностью на ключевых рынках. В числе сильных сторон Duolingo в Evercore отметили разнообразие курсов, высокую лояльность пользователей и привлекательные платные функции. Все это, по мнению аналитиков, может стать драйвером роста средней выручки, приходящейся на одного пользователя (ARPU).

На торгах 23 июля акции Duolingo подскочили почти на 2,5% — до $364,8. Тем не менее, с начала июня рыночная стоимость компании просела почти на треть. Инвесторов озаботили дальнейшие перспективы приложения для изучения языков после того, как Apple на своей конференции для разработчиков анонсировала функцию Live Translation. Она позволит пользователям Apple автоматически переводить сообщения и звонки в реальном времени.

Дополнительное давление на котировки Duolingo оказали данные, указывающие на замедление роста пользовательской базы платформы, отмечает Investor’s Business Daily. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что по результатам второго квартала показатель ежедневной активности пользователей (DAU) вырастет на 44% в годовом выражении, отмечает издание. Тем не менее, по фактическим данным с начала квартала прирост составил лишь 39%, согласно показателям Jefferies. Duolingo опубликует результаты второго квартала 2025 года 6 августа.

Аналитик JPMorgan Брайан Смайлек 17 июля понизил целевую цену по акциям Duolingo с $580 до $500, сохранив рекомендацию Overweight. По словам аналитика, бумаги остаются «спорными» на фоне осторожных настроений инвесторов перед публикацией отчета. Он тоже указал на сторонние данные, говорящие о более сильном замедлении роста пользовательской базы, снижении темпов роста подписок и усилении оттока пользователей с платного тарифа Max. Тем не менее в JPMorgan сохраняют позитивный взгляд на лидирующую позицию Duolingo и, как в Evercore, порекомендовали покупать акции на просадке.

В целом, 16 из 26 аналитиков, присвоивших рейтинги акциям Duolingo, советуют инвесторам покупать их (оценки Buy и Overweight). Еще девять настроены нейтрально с рейтингом Hold и только один предлагает продавать (Underweight). Консенсусная целевая цена Уолл-стрит на бумаги компании составляет $493 — на 38% выше цены закрытия 22 июля.