Новая эра «военного» AI: как конфликт Пентагона и Anthropic изменит рынок акций
Если Anthropic добровольно не даст Пентагону полный доступ к своей модели, министр обороны Пит Хегсет применит закон об оборонном производстве, который может принудить Дарио Амодеи предоставить военным неограниченное использование своих объектов по соображениям национальной безопасности — источник BBC. / Фото: Cash Macanaya / Unsplash.com
Министр обороны США Пит Хегсет дал генеральному директору Anthropic Дарио Амодеи срок до вечера пятницы, чтобы предоставить военным беспрепятственный доступ к своей модели, сообщили источники Axios. «Единственная причина, по которой мы до сих пор ведем переговоры с этими людьми, заключается в том, что они нам нужны, и нужны прямо сейчас. Проблема для этих ребят в том, что они настолько хороши», сказал один из собеседников издания. Инвестор Евгений Марченко рассуждает в своем телеграм-канале «Кубышка», что это новая фаза в отношениях государства и AI-индустрии.
Пентагон против Anthropic: как это отразится на акциях AI-компаний и всего IT-сектора
Пентагон потребовал от Anthropic полный доступ к AI Claude без ограничений. В случае отказа - разрыв контракта и возможное применение закона о военном производстве.
Это не корпоративный спор. Это сигнал о новой фазе взаимоотношений государства и AI-индустрии.
Разберем последствия для рынка и что это значит для инвесторов.
Военный спрос = новый драйвер выручки для AI
Что происходит:
Государство усиливает контроль над передовыми моделями AI. Это означает одно: технологии AI становятся инфраструктурой стратегического уровня.
Для AI-компаний это:
✅ Рост государственных контрактов (долгосрочных, стабильных)
✅ Повышение устойчивости денежного потока (бюджет не зависит от рынка)
✅ Масштабирование через оборонные расходы
Исторический контекст:
Военные бюджеты США были катализатором роста для: интернета (ARPANET), GPS (военная навигация) и микрочипов (оборонные заказы).
Для AI это может стать аналогичной точкой ускорения.
Риски для частных AI-компаний
Обратная сторона:
Когда государство требует «полный доступ без ограничений», это:
❌ Усиливает регуляторное давление
❌ Снижает автономность компаний
❌ Повышает юридические и репутационные риски
Что закладывают инвесторы:
— Риск принудительного раскрытия технологий
— Ограничения на экспорт (санкции, лицензирование)
— Потеря контроля над продуктом
Для компаний вроде Anthropic, OpenAI и других разработчиков LLM — это фактор неопределенности, который может давить на мультипликаторы.
Эффект для акций AI-сектора: краткосрочная перспектива (волатильность):
Рост котировок на ожиданиях госзаказа
Коррекция из-за регуляторных рисков
Усиление государственного участия поддерживает мультипликаторы компаний, связанных с инфраструктурой безопасности и обороны.
Кто выигрывает:
✅ Производители чипов — Nvidia, AMD, Intel
✅ Поставщики облачных мощностей — AWS, Azure, Google Cloud
✅ Компании кибербезопасности — Palantir, CrowdStrike
✅ Интеграторы оборонных IT-систем — Lockheed Martin, Raytheon
Влияние на весь IT-рынок: раскол на два лагеря
Если государство официально признает ИИ критической технологией национальной безопасности, рынок IT разделится:
Лагерь 1: Компании с доступом к оборонным контрактам
→ Премия к оценке (стабильные контракты, господдержка)
Лагерь 2: Компании вне стратегического контура
→ Без дополнительного драйвера (зависят только от рынка)
Результат — концентрация капитала в инфраструктурных игроках.
Рынок уже вознаграждает тех, кто в цепочке поставок AI: производителей GPU, центры обработки данных, облачных провайдеры
Что я вижу по итогу: рынок не падает от того, что государство вмешивается в стратегическую технологию. Он перераспределяет капитал в пользу тех, кто становится частью этой инфраструктуры.
Исторический пример:
В 1990-х интернет стал стратегическим активом. Компании, которые интегрировались в госструктуры — Cisco, Microsoft, Oracle — выросли кратно.
Те, кто остался «просто коммерческими» — исчезли или остались нишевыми.
С AI будет так же. Скриньте прогноз