Новые пошлины Трампа вызвали обвал на рынках, «индекс страха» взлетел на 25%: онлайн

Американские рынки обвалились в пятницу, 1 августа. Поводом для распродажи стало объявление о новых торговых пошлинах Дональда Трампа, а также свежие данные по занятости в США вне сельского хозяйства, которые оказались более чем на четверть хуже ожидаемого. У индекса S&P в результате выдался худший день с апреля, подсчитал Bloomberg, а индекс волатильности Cboe, известный как «барометр страха» Уолл-стрит, преодолел психологически важную отметку в 20 пунктов — положение выше нее обычно говорит о высокой напряженности. Подробнее о том, что происходит на рынках Oninvest рассказывал в режиме онлайн.

22:00 CET Торги закрыты! Главный американский индекс S&P 500 по итогам дня снизился на 1,6%. Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average потерял 1,23%. «Технологический» Nasdaq Composite упал на 2,24%, а индекс компаний малой капитализации Russell 2000 — на 1,9%. «Индекс страха» Уолл-стрит Vix закончил день на отметке 20,55 пункта — почти на 23% выше, чем он был днем ранее.

21:40 CET Ослабление рынка труда США и новая угроза пошлин привели в пятницу к ралли гособлигаций: падение облигаций в недельном выражении оказалось крупнейшим примерно за четыре месяца, сообщил MarketWatch. У двухлетних трежерис, например, доходность рухнула на 25 базисных пунктов — до 3,7%, что стало самым низким уровнем с 1 мая, следует из данных Dow Jones Market Data. Десятилетние упали на 14,2 базисных пункта — до 4,2%, а тридцатилетние — на 8,1 пункта, до 4,8%.

21:00 CET Индексы по-прежнему остаются в минусе к последнему часу торгов в пятницу. S&P 500 снижался на 1,7%, Dow Jones — на 1,3%, Nasdaq Composite — на 2,3%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 опускался на 1,8%. А «индекс страха Уолл-стрит» Vix держался на уровне чуть ниже 21 пункта. 

20:55 CET Дональд Трамп распорядился уволить руководителя Бюро статистики труда США Эрику Макэнтарфер после того, как агентство в пятницу опубликовало статистику за июль. Согласно данным, число рабочих мест за пределами сельского хозяйства увеличилось за месяц на 73 000 — это лучше, чем было в июне, но ниже прогноза Dow Jones в 100 000. При этом данные за май и июнь были пересмотрены в меньшую сторону — сократились в сумме на 258 000 рабочих мест.

20:25 CET Хеджирование от нового обвала становится все дороже, передает Bloomberg. Контракты, защищающие от падения SPDR S&P 500 ETF Trust — крупнейшего биржевого фонда, отслеживающего широкий рынок акций, — на 10% в течение следующих 60 дней, достигли самой высокой стоимости с мая 2023 года по сравнению со стоимостью контрактов, защищающих от роста на 10%.

«Это не паническая распродажа. Это затухание эйфории, — считает сопредседатель отдела деривативной стратегии в Susquehanna Крис Мерфи, — Истории с мемными акциями себя исчерпали, а автоматические стратегии, которые покупают при росте, и так уже сильно загружены — так что спрос на защиту от него снижается. При пошлинах и признаках замедления экономики нет особого смысла покупать страховку от роста после столь мощного ралли».

Трейдеры начинают наращивать защиту от снижения на фоне приближения августа и сентября, которые исторически являются самыми слабыми месяцами для индекса S&P 500, отмечает Bloomberg.

20:00 CET «Мысль о том, что большая часть неопределенности, связанной с пошлинами, позади, очень привлекательна, но мы придерживаемся осторожного отношения», — прокомментировал ситуацию экономист по Китаю в Societe Generale Вэй Яо, его цитирует CNBC. 

Стратег JPMorgan Asset Management Дэвид Келли тоже призывает сохранять бдительность: «Стоит избегать самоуспокоенности. Не думайте, что инфляция не подскочит, потому что она не подскочила до сих пор. Это случится, мы увидим рост инфляции».

19:50 CET Рынок снова перешел в режим «без риска», комментирует Barron's. Сектор товаров не первой необходимости, входящий в индекс S&P 500, упал на 3,4% и находится на пути к худшему результату с 10 апреля. Энергетический сектор потерял 1,7%. Технологический и финансовый секторы, а также сектор коммуникаций снизились примерно на 1,6%. Промышленные компании подешевели в среднем на 1,3%, а сектор материалов — на 0,7%.

19:30 CET Три сектора, входящих в S&P 500, растут в пятницу: потребительские товары, коммунальные услуги и здравоохранение, сообщил MarketWatch со ссылкой на данные FactSet. Эти три сферы традиционно считаются защитными частями рынка, пояснило издание. Также неплохо держались две мемные акции — Rocket Cos. и Opendoor Technologies, которые росли на 11–12%. С другой стороны, продавец пончиков Krispy Kreme падал на 4,6%, производитель экшн-камер GoPro — на 7%.

19:10 CET Индексы США вновь ускорили падение. S&P 500 снижается на 1,7%, Dow Jones в минусе на 1,4%, а Nasdaq — на 2,3%. Russell 2000 падает чуть менее чем на 2%. «Индекс страха» Уолл-стрит VIX теперь выше 21 пункта.

19:00 CET Аналитик Truist Кит Лернер не слишком встревожен распродажей в пятницу. «Перспектива имеет ключевое значение. Рынок вырос примерно на 28% относительно минимума в апреле, заложив в цены продолжение хороших новостей — устойчивый рост, дезинфляцию и хорошие отчетности. Это сделало его уязвимым перед плохими заголовками», — заявил Лернер MarketWatch. Но, по мнению Truist, фундаментальные показатели выглядят в основном сбалансированными. Вместо продажи бумаг инвесторам стоит использовать любые спады для приобретения «акций роста» американских гигантов, советует аналитик.

18:20 CET Пока рынок в целом снижается, одна технологическая акция, наоборот, подорожала до максимума за пять месяцев. Бумаги интернет-форума Reddit на пике подскочили на 22,5% и достигли $196,68. Накануне вечером компания опубликовала очень хорошую отчетность: второй квартал стал самым прибыльным в истории компании, а выручка увеличилась на 78% в годовом выражении и достигла $500 млн. Это самый быстрый темп роста продаж с 2022 года. Кроме того, Reddit дал сильный прогноз на третий квартал.

18:10 CET Главные американские фондовые индексы немного замедлили падение. S&P 500 терял порядка 1,2%, Nasdaq Composite — около 1,7%, а Dow Jones снижался чуть менее чем на 1%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 опускался на 1,8%. «Индекс страха Уолл-стрит» VIX вновь опустился ниже психологической отметки в 20 пунктов.

17:45 CET Те, кто следил за рынками в прошлом году, помнят распродажу августа 2024 года, вызванную именно июльским отчетом по занятости, обращает внимание Barron's. Те данные в итоге стали аргументом в пользу того, чтобы ФРС США снизила ставку в сентябре, экономика сохранила устойчивость, и фондовые индексы вскоре обновили исторические максимумы.

Теперь ситуация схожая, отмечает Barron's. Сильная отчетность технологических компаний вывела Nasdaq на рекордные уровни, так что любое негативное событие было способно серьезно встряхнуть рынок, который уже оценивался «по максимуму». Но есть одно важное отличие: в этом году Уолл-стрит приходится иметь дело с масштабными пошлинами, напоминает издание.

Глава ФРС США Джером Пауэлл предупредил на этой неделе, что влияние торговых сборов начинает все заметнее проявляться в инфляционных данных. С другой стороны, отчет по занятости указал, что рынок труда не так силен, как считалось ранее. Это может поставить Федрезерв в затруднительное положение, если инфляция усилится, а экономика — ослабнет. Такой сценарий будет плохим сигналом для большинства акций — за исключением, разве что, компаний с ростом прибыли лучше прогнозов на фоне всплеска расходов на ИИ, предупреждает Barron's.

17:30 CET Спустя два часа торгов S&P 500 теряет почти 1,6%, Dow Jones — 1,4%, Nasdaq Composite — более 2%. Сильнее всего падает индекс Russell 2000, который отслеживает компаний малой капитализации: он обвалился на 2,3%. Индекс волатильности CBOE, известный как «индекс страха Уолл-стрит», снова усилил рост и пересек отметку в 20. Как правило, это свидетельствует о периоде повышенной волатильности и неопределенности.

17:10 CET Вероятность снижения ставки ФРС США на следующем заседании в сентябре подскочила до 79%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. »На данном этапе рынок уже будет требовать снижения процентных ставок», — заявил старший экономист Interactive Brokers Хосе Торрес. 

17:05 CET «Первичная реакция рынка [на пошлины] была негативной даже вопреки тому, что срок 1 августа был заранее обозначен», — отметила глава глобального направления по акциям в UBS Ульрике Хоффман-Бурхарди. Тем не менее, она предполагает, что в дальнейшем экономический эффект от новых торговых мер Белого Дома будет «контролируемым», а эффективная ставка пошлин в США к концу года стабилизируется на уровне около 15%.

17:00 CET Помимо слабых данных по занятости за июль, были также резко пересмотрены показатели за предыдущие два месяца, и это стало серьезным ударом по представлению о силе рынка труда, считает главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах, ее цитирует MarketWatch. »Еще более тревожно то, что негативное влияние импортных сборов только начинает сказываться, и в ближайшие месяцы, скорее всего, мы увидим намного более явные признаки замедления на рынке труда», — предупредила она в пятничной записке. 

Тем не менее, по мнению стратега, «пока рано нажимать на кнопку тревоги», поскольку уровень безработицы, на который ориентируется председатель ФРС США,  поднялся лишь немного: с 4,1% до 4,2%.

16:55 CET Слабые данные по рынку труда вызвали ралли в золоте, передает MarketWatch. Цены на драгметалл резко выросли в пятницу, поскольку «крайне пессимистичный экономического отчет явно оказался на руку сторонникам мягкой денежно-кредитной политики», — отметил старший аналитик Kitco.com Джим Уайкофф. 

Фьючерсы на золото с поставкой в декабре выросли на 1,6% на бирже Comex, достигнув внутридневного максимума в $3408,40.

16:44 CET Потребительские товары первой необходимости стали единственным из 11 секторов S&P 500, который торгуется в плюсе, прибавив 0,7% благодаря росту акций таких компаний, как Walmart и Costco, отметил MarketWatch. Традиционно защитный сектор здравоохранения снизился лишь незначительно, при этом с начала года он был худшим в составе S&P 500. 

Дорожали акции строительных компаний, поскольку резкое снижение доходности казначейских облигаций поддержало защитные и чувствительные к процентным ставкам бумаги, объясняет MarketWatch. По данным FactSet, биржевой фонд SPDR S&P Homebuilders ETF вырос на 0,7%.

16:35 CET Темпы падения основных индексов начинают замедляться: к этому моменту S&P 500 теряет 1,3%, Dow Jones — менее 1,2%, Nasdaq Composite — около 1,7%. Усилил снижение только индекс компаний малой капитализации, которые считают более рисковыми активами — Russell 2000 обвалился на 2,3%. 

«Индекс страха Уолл-стрит» сократил рост и снова ушел ниже отметки 20, что говорит об ослаблении волатильности.  

16:30 CET Индекс доллара, отслеживаемый Bloomberg, упал на 1% после данных о занятости ниже ожиданий. Это стало его худшим днем с 21 апреля, отмечает агентство. Японская иена, наоборот, подорожала на 2,2% по отношению к доллару США, а евро вырос более чем на 1%, добавляет издание.

«Теперь ясно, что рынок труда в США охлаждается довольно резко, — отметила валютный трейдер Monex Хелен Гивен. — Есть высокая вероятность, что атака Трампа на Пауэлла усилится в ближайшие дни, и это может привести к дальнейшему ослаблению доллара». Президент США не раз критиковал главу ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот предпочитает занимать выжидательную позицию и не снижать ставки.

16:15 CET Давление на фондовые индексы оказали в том числе свежие данных по занятости в США вне сельского хозяйства, отмечает CNBC. Рост числа рабочих мест в июле замедлился до 73 тыс. вместо ожидаемых 100 тыс., а уровень безработицы вырос до 4,2%. До публикации данных Barron’s предупреждал, что свежая статистика покажет, как сильно пошлины Трампа затронули рынок труда. Тем не менее, более слабые данные могут подтолкнуть ФРС к скорейшему снижению ставки, добавляет CNBC. 

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, который отражает ожидания рынка в отношении политики ФРС, трейдеры теперь оценивают вероятность того, что регулятор снизит ставку в сентябре, в 77%. Еще вчера речь шла о 39%.

16:00 CET Главный американский фондовый индекс S&P 500 упал на 1,5%, индекс «голубых фишек» Dow Jones потерял 1,4%, индекс акций технологического сектора Nasdaq Composite снизился сильнее других — на 1,9%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 подешевел в пятницу почти на 1%.  

Упали акции технологических гигантов из «Великолепной семерки»: бумаги Microsoft снизились на 1%, котировки Amazon обвалились почти на 6,5% после отчета, у Meta они упали более чем на 2%, у Nvidia — на 3%. Акции Tesla потеряли 2,2%, Alphabet — 1,7%. Apple оставалась в плюсе на открытии торгов, но затем тоже подешевела на 0,8%.

Индекс волатильности CBOE, более известный как “индекс страха Уолл-стрит”, вырос на 25% и превысил психологическую отметку в 20, сейчас он почти достиг уровня в 21,6.