Акции Duolingo взлетели на 34% после отчета. Стоит ли их еще покупать?

Акции платформы для изучения языков Duolingo взлетели больше чем на 30% после публикации квартального отчета, превзошедшего ожидания аналитиков. Выручка компании выросла почти на 42% в годовом выражении, а число ежедневных активных пользователей увеличилось на 40%. Подписки с ИИ, новые курсы и амбиции сделать «суперприложение» подогревают интерес инвесторов.

Акции Duolingo в начале торгов в Нью-Йорке взлетели на 34% до $460,5, обновив максимум с середины июня. Инвесторы позитивно отреагировали на отчет компании за второй квартал. Duolingo зафиксировал прибыль в размере $0,91 на акцию при выручке $252,3 млн, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $0,59 на акцию и $240,6 млн выручки, пишет The Barron's. 

Компания отметила, что выручку поддержал рост ежедневной аудитории на 40% — до 47,7 млн пользователей, а также увеличение количества ежемесячных активных пользователей на 24%, до 128,3 млн. На этом фоне чистая прибыль подскочила на 84% — до $44,8 млн — благодаря выгодному валютному курсу, росту рекламных доходов и успеху платных подписок Super.

«Во втором квартале мы превзошли даже собственные амбициозные ориентиры по бронированиям и выручке — и сделали это, увеличив прибыльность», — прокомментировал сооснователь и генеральный директор Duolingo Луис фон Ан.

Компания улучшила прогноз на третий квартал, ожидая выручку в диапазоне $257–261 млн, что выше консенсус-прогноза Уолл-стрит. Годовой прогноз также был пересмотрен в сторону повышения: ожидается, что выручка за 2025 год составит $1,01–1,019 млрд.

Акции Duolingo за последний год выросли больше чем на 100%. Рассматривая инвестиции в компанию, важно учитывать текущую переоценку: рост акций отражает ожидания инвесторов, но дальнейшая динамика будет зависеть от эффективности реализации стратегии, подчеркивают аналитики ValueTheMarkets. При грамотном подходе можно ожидать дальнейший рост стоимости, но стоит также учитывать общие рыночные тенденции и действия конкурентов, уточняют они. 

Аналитики Needham после выхода отчета подтвердили рекомендацию «покупать» по акциям Duolingo и сохранили целевую цену на уровне $460, пишет Investing.com. В Needham сохраняют уверенность в перспективах роста Duolingo, указывая на успешное развитие подписки Max, курса по шахматам, а также новых инструментов монетизации.

В то же время аналитики Zacks Investment Research присвоили акциям Duolingo рейтинг  «продавать», что указывает на ожидания слабой динамики по сравнению с широким рынком в краткосрочной перспективе.

По словам сооснователя и генерального директора Duolingo Луиса фон Ана, ключевым драйвером роста стал активный переход компании к использованию генеративного ИИ, что позволило расширить ассортимент и тематику образовательных курсов. Особенно заметен вклад подписок Super и Max. У Duolingo два уровня подписки: Super — для активных учащихся и Max — для продвинутых пользователей. Оба тарифа включают функции на базе ИИ: практика разговоров по видеосвязи с чат-ботами, персонализированный анализ ошибок и улучшенные инструменты обратной связи.

Хотя основное направление Duolingo — иностранные языки, компания стремится стать «суперприложением» в образовании, добавляя курсы по математике, музыке и другим предметам. В последнем квартале она расширила предложение, запустив первый курс по шахматам, пишет SiliconAngle. 

Кроме того, Duolingo объявил о приобретении лондонского музыкального стартапа NextBeat, занимающегося разработкой музыкальных игр, напоминает The Wall Street Journal. Сумма сделки не раскрывается, но команда из 23 человек присоединится к Duolingo, чтобы расширить музыкальные курсы, которые сейчас ограничены обучением игре на фортепиано.