Акции ArriVent рухнули на 47% после неудачи препарата от рака. Есть шанс на рост?

Акции биотеха ArriVent BioPharma потеряли на торгах 6 октября почти половину стоимости — после публикации «разочаровывающих», по словам самой компании, результатов исследования ее кандидата для лечения рака легких. ArriVent изучает данные, чтобы определить дальнейший путь разработки препарата, а несколько аналитиков уже снизили таргет ее акций.

Котировки ArriVent во вторник, 6 октября, снизились на Nasdaq на 47%, до $15,09. После начала торгов 7 октября бумаги биотеха выросли — на момент публикации текста они росли прибавляли на 5%.

Компания опубликовала разочаровывающие итоги третьей фазы клинического исследования своего препарата фирмонертиниб, предназначенного для лечения немелкоклеточного рака легких. 

ArriVent сообщила, что в третьей фазе испытаний фирмонертиниб не достиг основной цели исследования — улучшения выживаемости без прогрессирования заболевания — у пациентов с раком легкого и определенными мутациями в гене EGFR. Препарат, по оценкам независимой комиссии, не продемонстрировал статистически значимого улучшения этого показателя по сравнению со стандартной химиотерапией.

Средняя выживаемость без прогрессирования заболевания составила 11 месяцев у пациентов, получавших более высокую дозу фирмонертиниба, против 9,5 месяца в группе химиотерапии. При более низкой дозе препарата показатель составил 8,4 месяца. У исследования были и положительные итоги: при более высокой дозе опухоль уменьшилась у 60% пациентов, тогда как в группе химиотерапии — у 33%.

«Эти разочаровывающие результаты — не то, на что мы надеялись, — заявил глава ArriVent Бин Яо, его слова приводятся в пресс-релизе. — …Сейчас мы анализируем полный набор данных исследования, чтобы определить наиболее подходящий дальнейший путь разработки фирмонертиниба».

Фирмонертиниб — это препарат в виде таблетки, блокирующий способствующий росту опухоли белок. Препарат уже одобрен в Китае для некоторых категорий пациентов.

ArriVent планировала выводить разработанные в Китае лекарства на западные рынки с помощью лицензионных соглашений. Права на разработку и коммерциализацию фирмонертиниба за пределами Китая компания получила от китайской Allist в 2021 году. Сейчас у ArriVent семь программ разработки, в том числе, компания изучает фирмонертиниб для лечения первой линии для пациентов с PACC-мутациями гена EGFR, которые способствуют развитию рака легкого.

Еще один кандидат в лекарство компании — ARR-217 — предназначен для лечения для опухолей желудочно-кишечного тракта и перешел к первой стадии клинических испытаний.  

На фоне неудачных испытаний сразу несколько аналитиков снизили свои таргеты: так аналитик BTIG Джит Мукерджи снизил целевую цену акций ArriVent Biopharma с $42 до $29, сохранив рекомендацию покупать. Это предполагает потенциал роста примерно на 92% относительно цены закрытия 6 октября. Аналитик сообщил, что теперь не учитывает стоимость фирмонертиниба по неподтвердившимся показаниям, и, напротив, учитывает потенциальную стоимость ARR-217 при метастатическом колоректальном раке.

Кроме того, целевую цену акций ArriVent снизили Jefferies и Truist — с $45 до $18, Clear Street — с $47 до $22, Jones — с $45 до $22. Все пять сохранили рекомендацию покупать.

Несмотря на неудачное испытание, пока Уолл-стрит в целом положительно оценивает перспективы ArriVent. Все 12 аналитиков дают рекомендацию покупать бумаги, целевая цена — $30,3, что выше стоимости последнего закрытия на 112%.