«DeepSeek открыл нам глаза»: что говорят аналитики в ожидании отчета Nvidia

Nvidia после закрытия торгов 26 февраля опубликует результаты за четвертый квартал — это самый ожидаемый отчет сезона. После успеха китайского стартапа DeepSeek, запустившего дешевый аналог GPTChat, оценки потребностей в инфраструктуре для ИИ изменились. Результаты чипмейкера помогут инвесторам понять, сможет ли искусственный интеллект вернуть себе роль ключевого драйвера роста на Уолл-стрит, пишет Bloomberg. 

Трейдеры ожидают, что акции Nvidia могут вырасти — или упасть — примерно на 9% на этой неделе. Вот что говорят аналитики в ожидании отчета:

 — «DeepSeek открыл нам глаза на то, что Nvidia не является непобедимой», — сказала Bloomberg директор по инвестициям Banrion Capital Management Шана Сиссел. Она не ждет такого же сильного отчета, как Nvidia показывала в последние полтора года. По ее словам, возможна «массовая распродажа акций».

 — Nvidia может перенести полный запуск производства Blackwell с первой половины 2025-го на середину года, предупредил аналитик Evercore ISI Марк Липакис. Он подчеркнул, что не видит в этом проблемы, передает MarketWatch. 

«Спрос на графические процессоры Nvidia по-прежнему превышает предложение, и в случае недоступности [чипов линейки Blackwell] B100 покупатели будут приобретать текущие чипы Nvidia H100», — отметил Липакис в заметке для клиентов. 

Evercore ISI не ожидает, что Nvidia значительного превысит прогнозы по выручке в текущем квартале, но предсказывает усиление позитивной динамики во второй половине 2025-го. 

«Nvidia — самая недооцененная среди акций в сфере ИИ, которые мы отслеживаем, поэтому небольшое превышение ожиданий, небольшое повышение прогнозов и позитивные комментарии о перспективах и начале продаж Blackwell во второй половине года станут катализатором роста [акций]», — уверен Липакис.

 — Выручка Nvidia в четвертом квартале превзойдет прогноз примерно на $1,8 млрд, считает аналитик Piper Sandler Харш Кумар. Консенсус-прогноз Уолл-стрит предполагает, что выручка составит $38,1 млрд — на 72% больше, чем годом ранее.

«Мы по-прежнему считаем, что [продукция] Nvidia распродана на весь 2025 год, и ожидаем значительного превышений прогнозов в течение года», — сказал Кумар. 

— Трейдеры опционов предполагают, что цена акций Nvidia может вырасти или снизиться на 9% в период с открытия торгов 26 февраля до конца недели, подсчитал MarketWatch, используя данные FactSet. Такой уровень волатильности может повлиять на более широкий рынок, пишет MarketWatch. 

«Учитывая значительный вес акций Nvidia в индексах, квартальные результаты компании, вероятно, окажут существенное влияние на более широкий рынок, особенно учитывая, что эти акции рассматриваются как индикатор для всего технологического сектора», — отметил старший стратег исследований Peopperstone Майкл Браун.

Котировки Nvidia после открытия торгов в среду выросли на 5,6%.

Truist Securities накануне выхода отчета 25 февраля оставил без изменений рейтинг Buy (покупать) и таргет $204. При текущей цене примерно в $130 акции Nvidia выглядят «довольно дешевой», считает аналитик Truist Securities Уильям Стейн. Piper Sandler сохранил рейтинг Overweight для акций Nvidia с целевой ценой $175. Evercore ISI подтвердил рейтинг Outperform (рост выше рынка) и целевую цену в $190.

По данным MarketWatch, большинство аналитиков — 62 из 68-ми — рекомендуют покупать акции в Nvidia. Остальные советуют их держать. Средний консенсус-прогноз целевой цены предполагает потенциал роста акций на 38% в течение следующих 12 месяцев — это одна из самых высоких прогнозируемых доходностей среди компонентов индекса полупроводников Philadelphia Stock Exchange, написал Bloomberg.