Главное за неделю: договор США и Ирана, чипмейкеры подняли прогнозы, люкс просел

Дональд Трамп вновь объявил о скором завершении войны с Ираном, утверждая, что Тегеран приостановит ядерную программу. Волатильность на фоне ближневосточного конфликта помогла банкам Уолл-стрит заработать рекордные доходы от трейдинга, тогда как продажи люксовых брендов остаются под давлением. На фоне устойчивого спроса на ИИ-чипы TSMC и ASML повысили прогнозы. О главных событиях с 13 по 17 апреля — в нашем обзоре.

Иран согласился приостановить ядерную программу на неопределенный срок, сообщил в пятницу, 17 апреля Bloomberg со ссылкой на телефонное интервью с президентом США Дональдом Трампом. Он заявил, что соглашение о прекращении войны между США, Израилем и Ираном в основном подготовлено, а большинство основных пунктов согласованы. Издание Axios со ссылкой на источники пишет, что страны достигли прогресса в обсуждении мирного плана, но все еще есть разногласия по некоторым вопросам. 

Министерство иностранных дел Ирана заявило 17 апреля, что Ормузский пролив открыт для коммерческого судоходства. Днем ранее Трамп сообщил о договоренности Израиля и Ливана о 10-дневном прекращении огня после переговоров в Вашингтоне. На торгах в пятницу цены на нефть упали, американские индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Russell 2000 выросли до рекордных значений.

Что еще об этом почитать?

— Как расценивать открытие Ормуза с точки зрения противостояния США и Ирана? Рассуждал израильский востоковед-иранист, журналист и автор Telegram-канала «Об Иране из Израиля» Гершон Коган в статье «Иран моргнул первым»: что значит открытие Ормузского пролива с точки зрения политики».

— Что говорят владельцы нефтяных танкеров о возвращении в Ормузский пролив — в статье «Кто станет первым пингвином? Судовладельцы — о возвращении в Ормузский пролив».

Крупнейший контрактный производитель микросхем TSMC повысил прогноз на 2026 год и теперь ожидает роста выручки более чем на 30% — после сильного квартального отчета. В первом квартале 2026 года, прибыль TSMC выросла на 58%, до $18 млрд. Квартальные продажи увеличились почти на 41% в долларовом выражении: спрос на ИИ-чипы остается устойчивым, несмотря на геополитические риски и рост цен на сырье.

Нидерландский производитель оборудования для производства чипов ASML также улучшила ожидания по выручке до €36 млрд — €40 млрд после сильного первого квартала, где прибыль выросла на 17% год к году. Выручка компании прибавила 13% и составила €8,8 млрд. Оба показателя превзошли ожидания аналитиков. 

Что еще почитать про ИИ?

— Anthropic отказалась выпускать новую модель Claude Mythos, обнаружив, что она способна использовать критические уязвимости в системах с беспрецедентной эффективностью. Вместо этого компания запустила проект на $100 млн, чтобы использовать ее возможности для киберзащиты. Не станет ли такая мощь новой угрозой? — рассуждал исследователь ИИ, лектор в Holon Institute of Technology Микаэл Горский в колонке «$100 млн на сдерживание: почему Anthropic не выпускает Claude Mythos».

—  Разработка модели Mythos усилила убежденность главы Anthropic Дарио Амодеи в необходимости регулирования ИИ. Его интервью изданию Financial Times пересказал Oninvest — в материале «Потрясения неизбежны»: Амодеи о Mythos, регулировании ИИ и богатстве».

Bank of America и Morgan Stanley отчитались о сильных результатах за первый квартал благодаря рекордной выручке от торговли акциями на фоне высокой рыночной волатильности. Аналогичный рост доходов показали и другие крупные банки, включая Goldman Sachs, JPMorgan и Citigroup.

У Bank of America выручка от торговли акциями выросла на 30% в годовом выражении — до $2,83 млрд, а прибыль на акцию достигла максимума почти за 20 лет. Morgan Stanley также зафиксировал рекордные показатели: доходы от трейдинга увеличились на 25%, до $5,15 млрд, общая выручка достигла $10,7 млрд — на $1 млрд больше, чем ожидалось, отметил CNBC.

Продажи Gucci — флагманского бренда группы компаний Kering — снизились на 8% в первом квартале, почти вдвое сильнее прогнозов аналитиков. Давление усилила война на Ближнем Востоке: розничная выручка Kering в этом регионе, на который приходится около 5% от общей выручки, упала на 11% за квартал. Общая выручка Kering сократилась на 6% — до €3,57 млрд. Компания проводит масштабную трансформацию Gucci, однако аналитики считают, что восстановление спроса на бренд может занять время.

Ранее о влиянии конфликта на Ближнем Востоке на продажи сообщили Hermès и LVMH, что поставило под сомнение восстановление рынка люкса. Слабые отчетности компаний потянули вниз весь люкс-сектор: на торгах 15 апреля акции Burberry, Christian Dior и Moncler оказались среди худших в общеевропейском индексе Stoxx 600, теряя в моменте по 2–3,3%. Бумаги Hermès в Париже в моменте падали на 14% — это крупнейшее внутридневное снижение в истории компании, написал Bloomberg.

Что еще об этом почитать?

— Глава Kering Лука де Мео представил новую стратегию компании: в плане удвоение рентабельности и перезапуск ключевого бренда Gucci на фоне падения продаж. Почему акции Kering упали? — в статье «Владелец Gucci объявил, что хочет возродить бренд и удвоить прибыльность. Акции упали».

Акции United Airlines и American Airlines подскочили после сообщений о возможном объединении компаний: бумаги American выросли на торгах 14 апреля на 7,5%, United — на 2,3%. Идею сделки обсуждал глава United на встрече с президенттом США Дональдом Трампом, написал Reuters со ссылкой на источники. Однако неизвестно, запущен ли официальный процесс по сделке.

Потенциальное слияние может создать крупнейшую авиакомпанию в мире с выручкой более $100 млрд и флотом свыше 2800 самолетов, но столкнется с серьезными антимонопольными барьерами. Эксперты предупреждают о рисках снижения конкуренции и роста цен на фоне и без того высококонцентрированного рынка.

Ветеран Уолл-стрит Марк Мобиус умер 15 апреля в возрасте 89 лет. Мобиус называл себя «Индианой Джонсом развивающихся рынков» и был известен частыми поездками и самостоятельным анализом рынков, которые крупные глобальные инвесторы нередко игнорировали. Компания Мобиуса продолжит работу без изменений в инвестиционном подходе или повседневной работе, говорится в заявлении. 

Мобиус стоял у истоков инвестиций в развивающиеся рынки, запустив один из первых таких фондов в управляющей компании Franklin Templeton. Он успешно инвестировал во время кризисов, предсказал рост рынка в 2009 году, одним из первых выделил Африку как перспективное направление. В 2018-м основал собственную компанию Mobius Capital Partners, она специализируется на инвестициях в акции малых и средних компаний на развивающихся и пограничных рынках.

Финтех-компания Plata, основанная бывшими топ-менеджерами банка «Тинькофф» ( сейчас работает под брендом Т-Банк), привлекла $405 млн в новом раунде финансирования. В результате оценка банка достигла $5 млрд — это один из самых высоких показателей среди частных финкомпаний Латинской Америки, написал один из инвесторов Plata Майкл Калви в Linkedin. В раунде финансирования Plata серии C приняли участие крупные инвесторы, включая суверенные фонды, инвестбанки и международные управляющие активами.

Plata быстро растет на фоне конкуренции с банками в Мексике: число пользователей превысило 3,5 млн, выручка — $600 млн, а кредитный портфель — за год вырос на 170%. Plata уже получила банковскую лицензию в стране и рассматривает возможность IPO. В конце прошлого года ряды мексиканских банков пополнил Revolut Николая Сторонского.