Акции Samsung и Hynix взлетели до рекорда после перерыва в торгах. В чем причина?

Бумаги южнокорейских SK Hynix и Samsung — двух крупнейших производителей чипов памяти — установили новые рекорды на первых торгах в Южной Корее после недели праздничных дней. Скачку котировок способствовали недавние крупные сделки в сфере искусственного интеллекта.

Акции SK Hynix 10 октября подскочили на 11% вскоре после открытия торгов в Сеуле, а закончились они ростом на 8,2%. Бумаги Samsung Electronics выросли на 6%.

Инвесторы покупали эти бумаги в надежде, что обе компании выиграют от сделки между OpenAI и Advanced Micro Devices (AMD), в рамках которой компания Сэма Альтмана может получить до 10% в капитале AMD, отмечает CNBC. На сообщение о сделке акции AMD отреагировали бурным ростом и за эту неделю прибавили в цене более 40%.

SK Hynix лидирует в производстве высокоскоростных чипов (high-bandwidth memory, HBM), которые используются Nvidia и другими компаниями в серверах для обучения нейросетей. Samsung доминирует на рынках традиционных микросхем памяти DRAM и NAND и пытается догнать Hynix в поставках HBM.

«Недооцененность Samsung сходит на нет на фоне перспектив поставок HBM-памяти для Nvidia и продолжающихся крупных инвестиций в ИИ, — цитирует Bloomberg трейдера NH Investment & Securities Шона О. — Известно, что Nvidia и Samsung находятся на финальной стадии переговоров по объемам, ценам и графику поставок».

Тем временем на рынках памяти DRAM и NAND, где Samsung является лидером, ожидается начало «суперцикла», поскольку дефицит предложения улучшает ценовые прогнозы, пишет Bloomberg. Аналитики Morgan Stanley повысили целевую цену акций Samsung на 14% — до 111 000 вон ($78,1) во время праздничной паузы, указав на резкое подорожание чипов памяти в четвертом квартале и устойчивый спрос, который должен продлиться до 2026 года, создавая основу для «гораздо более значительного потенциала роста». 

«Для Samsung наконец настал звездный час в сфере ИИ, — заявил директор по инвестициям Karobaar Capital Харис Хуршид. — Что интересно, это ралли связано не только с чипами, но и с верой инвесторов: они решили, что Samsung не упустит эту волну, как в самом начале, и теперь, похоже, все спешат переоценить компанию [с учетом новых перспектив]».

Значительный рост акций SK Hynix и Samsung сделал Южную Корею одним из лидеров среди фондовых рынков мира в 2025 году. По данным FactSet, Уолл-стрит в основном рекомендует акции SK Hynix и Samsung к покупке, с консенсус-рейтингами Buy и Overweight соответственно.