Аналитики советуют акции micro-cap поставщика оборонной оптики. Кому они подходят?

Freedom Broker рекомендовал покупать акции Optex Systems Holdings, micro-cap поставщика оптики для военной техники США и их союзников. Растущие оборонные бюджеты стимулируют спрос на продукцию компании, объясняют аналитики. Но предупреждают: бумаги Optex Systems подходят только долгосрочным инвесторам, готовым мириться с неравномерными циклами оборонных закупок. 

Freedom впервые — и первым на Уолл-стрит — присвоил рейтинг акциям Optex и сразу рекомендовал покупать их, говорится в инвестзаписке аналитиков (есть у Oninvest). Установленная для них целевая цена составляет $16,1, это почти на 24% выше стоимости бумаг на закрытии торгов 6 апреля. 

Однако ее акции подходят в первую очередь долгосрочным инвесторам, предупреждает Freedom. Это связано с тем, что Optex — компания с микрокапитализацией ($90,4 млн, по данным на 6 апреля), с ограниченной ликвидностью торгов и значительной концентрацией клиентов. Так что инвесторы должны быть готовы мириться с квартальной волатильностью, присущей неравномерным циклам оборонных закупок, пишут аналитики.

Optex производит оборонную оптику, включая оптические прицельные системы, для наземной военной техники США — боевых машин Abrams и Bradley, легких бронированных машин. А смежный бизнес компании по нанесению покрытий на оптику расширяет ее присутствие в области оружейной оптики и других программах, пишет Freedom. В квартале, который закончился 28 декабря 2025 года, выручка Optex выросла на 11,6%, до $9,15 млн. Одной из причин этому стал рост производства перископической продукции, поставок систем прицеливания с новыми перископическими узлами с дисплеем XM30.

В дальнейшем катализатором может стать рост оборонных бюджетов, поскольку вооруженные силы продолжают уделять приоритетное внимание модернизации систем, а это в свою очередь поддерживает спрос на оптику, говорится в обзоре Freedom. 

Среди рисков для перспектив компании аналитики выделяют возможные сбои в цепочках поставок, неравномерное финансирование оборонных расходов, а также узкий фокус Optex на ограниченном количестве оборонных программ. Среди клиентов Optex Systems — правительство США и его подрядчики, пишет компания.