Barron’s увидел возможность для покупки медицинского small-cap. Что поддержит акции?

Акции небольшой компании Option Care Health, которая ставит пациентам капельницы на дому, могут стать выгодным вложением для долгосрочных инвесторов, считает Barron’s. Ее бумаги сильно подешевели в прошлом году, а теперь есть все возможности для роста — на фоне усиления спроса на медицинские услуги вне больниц, объясняет издание.

Долгосрочным инвесторам стоит обратить внимание на бумаги Option Care Health, считает Barron’s. Это крупнейший в США поставщик инфузионной терапии (то есть терапии посредством капельниц), который обслуживает пациентов на дому и более чем в 170 амбулаторных клиниках. У компании также есть специализированная аптека. 

Option Care — бенефициар «мощного роста» спроса на медицинские услуги на дому: стареющее население США, страдающее хроническими заболеваниями, все чаще ищет комфорт и удобство, объясняет издание. Страховые компании ценят эту модель, поскольку она освобождает больничные койки и, в конечном итоге, снижает расходы.

У бумаг Option Care есть потенциал роста, считает Barron’s и приводит такую динамику: с 2019 по 2024 год выручка компании увеличилась более чем вдвое —до $4,99 млрд. По итогам 2025-го она ждет роста как минимум еще на 10% — до $5,5 млрд.

При этом котировки Option Care почти не изменились с 2022 года, поскольку за последние 12 месяцев ее акции подешевели на 10,33%. Распродажу вызвало решение производителя одного из лекарств из ассортимента компании пересмотреть ценовую политику. Но это, возможно, создало для инвесторов привлекательный момент для входа в акции Option Care, считает Barron’s. С начала 2025 года они продорожали почти на 21%. 

Издание напоминает и о стратегическом приобретении Option Care региональной компании Intramed Plus в январе — оно укрепило позиции на юго-востоке США. Это, по мнению Barron’s, свидетельствуют о способности руководства эффективно распределять капитал. 

При этом есть и риск — высокая конкуренция, отмечает издание. В числе соперников Option Care оно называет оператора медицинских услуг BrightSpring Health Services, а также страховые UnitedHealth Group и Cigna Group. 

В июле аналитик Citizens JMP Securities Константин Давидес подтвердил рекомендацию покупать акции Option Care (рейтинг Market Outperform) и поднял целевую цену с $36 до $38. Это предполагает потенциал подорожания бумаг почти на 36% к текущим котировкам. Давидес подчеркнул «безрисковый характер терапевтического портфеля компании» и ожидаемое ускорение роста доли рынка компании к 2026 году.

Всего у акций Option Care Health 11 рейтингов от аналитиков Уолл-стрит, из которых десять дали совет «покупать» и всего один — «держать», показывает MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $38,8, это на 38,5% выше уровня последнего закрытия.