Биотех Ionis рассказал об успехе перспективного препарата. Акции взлетели на 35%

Котировки биотехнологической компании Ionis Pharmaceuticals подскочили на 35% за день после того, как она объявила об удачном испытании лекарства, снижающего уровень жиров-триглециридов в крови и предотвращающего случаи острого панкреатита. Аналитики позитивно оценили результаты компании, которая известна своим препаратом Spinraza для пациентов со спинальной мышечной атрофией. По некоторым прогнозам с Уолл-стрит, акции Ionis в ближайшей перспективе могут вырасти еще примерно на 40%.

Акции mid-cap биотеха Ionis Pharmaceuticals взлетели почти на 35% — до $57,5 — по итогам торгов во вторник, 2 сентября. Бумаги в результате оказались на максимуме за последние четыре года. На премаркете 3 сентября котировки прибавляли еще порядка 1,8%.

Причиной роста стали положительные результаты третьей, последней фазы испытаний препарата Tryngolza (олезарсен) среди людей с гипертриглицеридемией — заболеванием, при котором в крови повышается уровень жиров-триглицеридов. Это распространенное заболевание в США.

Ionis 2 сентября сообщила, что ежемесячные инъекции Tryngolza снизили уровень триглицеридов примерно на 70% за шесть месяцев, а также сократили число приступов панкреатита — воспалений поджелудочной железы — на 85% за год. Это делает его первым подобным препаратом, серьезно сокращающим частоту случаев острого панкреатита, заявила компания. 

Tryngolza уже одобрен Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) и разрешен к продаже в США, однако в ограниченном количестве — компания продает его всего нескольким тысячам пациентов, отметил Barron's. Препарат сейчас назначают взрослым с синдромом семейной хиломикронемии — редким генетическим заболеванием, при котором организм не может расщеплять триглицериды, что приводит к их накоплению до высокого уровня.

Во вторник в ходе телефонной конференции Ionis заявила, что до конца года надеется подать заявку на расширение продаж препарата — до более чем двух миллионов пациентов с крайне высоким уровнем триглицеридов. Вывод препарата на рынок во второй половине 2026 года будет направлен примерно на 1,2 млн таких пациентов, то есть на людей с наибольшим риском, указывает Barrons. 

По словам аналитика RBC Capital Markets Луки Исси, результаты исследования значительно превзошли ожидания инвесторов. «Это самый оптимистичный сценарий для Ionis», — указал Исси.

Одобрение препарата может открыть для Ionis рынок в $1,7 млрд, если компания охватит хотя бы 15% от пациентов, нуждающихся в снижении уровня жиров в крови и приступов панкреатита, посчитал аналитик Майлз Минтер из инвестбанка William Blair. Препарат для лечения триглицеридов станет третьим продуктом, выпущенным Ionis без участия крупного фармацевтического партнера: это укрепило уверенность Минтера в рекомендации покупать акции компании, передает Barron’s.

После объявления компании об успешном исследовании инвестбанк Oppenheimer повысил целевую цену акций Ionis Pharmaceuticals с $78 до $81, сохранив рейтинг «выше рынка». Таким образом, Oppenheimer ожидает, что акции вырастут в цене еще на 40% от нынешней стоимости.

C начала года акции компании подорожали более чем на 64%. Из 29 аналитиков, которые следят за акциями Ionis, 21 рекомендует покупать бумаги компании (рейтинги Buy и Overweight), семеро советуют держать (Hold) и один — продавать (Sell), указывает MarketWatch. Средняя целевая цена бумаг Ionis — $66,4, что на 15% выше нынешней цены.

Ionis Pharmaceuticals работает с 1989 года и специализируется на антисмысловой терапии — методе лечения, основанном на выключении или остановке синтеза белка, участвующего в развитии заболевания. Такие препараты созданы так, чтобы находить и уничтожать конкретную ошибочную инструкцию в генах (молекулу РНК) еще до того, как вредный белок будет произведен. Этот подход позволяет лечить причину генетического заболевания, а не только устранять симптомы.

У Ionis есть несколько одобренных препаратов, самый известный и коммерчески успешный и которых — Spinraza (нусинерсен) для лечения спинальной мышечной атрофии, тяжелого генетического заболевания, при котором человек постепенно теряет возможность ходить, двигаться и даже дышать. В 2024 году продажи Spinraza составили $1,6 млн, что обеспечило компании выручку от роялти в $216 млн — 30% от общей годовой выручки в $705 млн.