Сразу три майнера биткоинов получили рекомендации к покупке. Потенциал одного — 71%

Аналитическая компания Arete начала покрытие сразу трех майнеров биткоина — Riot Platforms, Cipher Mining и Iren, присвоив им рейтинги «покупать». Особенно выделяется последняя компания: ее бумаги с начала года подорожали почти в пять раз, при этом аналитики ждут дальнейшего роста еще более чем на 60%. Все эти игроки, имея мощную инфраструктуру дата-центров, зарабатывают не только на добыче криптовалют, но и на долгосрочной аренде мощностей для ИИ-вычислений. 

Компания Arete рекомендовала покупать акции майнеров биткоина Riot Platforms, Cipher Mining и Iren, пишет Investor’s Business Daily. Спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта открывает для этого бизнеса долгосрочные возможности, считают аналитики.

— Они установили целевую цену для акций Riot на уровне $26, что означает потенциал роста котировок на 44,4%. На торгах 25 сентября бумаги компании упали на 6,5%, но с начала года они в плюсе на 65%.

— Таргет для Iren установлен на уровне $78 — это на 66% больше, чем стоят бумаги компании сейчас. В четверг они подешевели почти на 4%, при этом с начала года капитализация Iren взлетела на 362%.

— Целевая цена акций Cipher в $24 предполагает рост на 71%. На торгах в четверг они также ушли в минус — почти на 9%, оставаясь при этом на четырехлетних максимумах и показав рост примерно на 176% с начала года.

Наименее рискованными, по оценке Arete, выглядят инвестиции в Cipher Mining, поскольку компания использует структуру совместных предприятий и делит капитальные затраты и операционные риски с партнерами, а также получает гарантии по арендным платежам от таких игроков, как Google. 

Iren, напротив, может выиграть от самостоятельного финансирования строительства новых дата-центров, а также модернизации своего парка оборудования, считают аналитики. В понедельник компания объявила, что удвоила мощности своего облака для ИИ после закупки еще 12,5 тыс. графических процессоров. А из августовского отчета о финансовых результатах стало известно, что майнер получил статус «предпочтительного партнера Nvidia».

От Riot аналитики Arete ждут пятикратного роста прибыли EBITDA — с $463,2 млн в 2024-м до $2,3 млрд к 2031-му — за счет запуска двух высокопроизводительных дата-центров HPC (High-Performance Computing), предназначенных для сложных и ресурсоемких вычислений. Эти площадки тоже будут работать по модели аренды мощностей.

Примечательно, что аналитик инвестбанка Roth Даррен Афтахи смотрит на акции Riot еще оптимистичнее. Он поднял ей таргет до отметки $42 — максимальной на Уолл-стрит, указывает SeekingAlpha. Этот ориентир предполагает рост котировок на 133%. Повышение связано с растущим спросом на электроэнергию и приближением запуска дата-центра Corsicana в Техасе. «Хотя руководство осторожно высказывалось о сроках, мы считаем, что компания близка к более активному маркетингу площадки и ее конкретных решений, а дальнейшая разработка станет ключевым элементом переговоров [с новыми клиентами]», — прогнозирует аналитик.