Утро в Нью-Йорке: в фокусе инфляция и старт сезона отчетов

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания участников предстоящих торгов будет индекс потребительских цен (CPI) за декабрь (консенсус: +0,3% месяц к месяцу, ноябрь: +0,1% месяц к месяцу). Макроэкономисты Freedom Broker отмечают повышенную неопределенность вокруг этого релиза из-за технических эффектов  шатдауна и неоднозначных данных за ноябрь. В этой связи наши эксперты не исключают, что фактический показатель окажется выше прогнозного и его рост может приблизиться к 0,4% месяц к месяцу. Но и такое значение, вероятнее всего, не будет воспринято как сигнал реального ускорения роста цен. Ориентир, основанный на модели Freedom Broker, предполагает повышение общего и базового CPI на 0,19% и 0,18% м/м соответственно. В случае превышения результатов консенсуса важное значение будет иметь структура индекса, а также и возможный пересмотр ноябрьского показателя.

Президент США Дональд Трамп установил пошлину 25% на все товары из стран, ведущих бизнес с Ираном. Этот шаг, направленный на экономическую изоляцию Исламской Республики, создает новые риски для глобальной торговли и может негативно повлиять на международные компании. Белый дом продолжает оказывать давление на крупный бизнес по вопросам, чувствительным для потребителей. Трамп заявил, что его администрация работает с Microsoft (MSFT) и другими технологическими компаниями над тем, чтобы строительство энергоемких дата-центров для ИИ не приводило к росту счетов за электроэнергию для населения.

Сезон отчетов за четвертый квартал сегодня стартует с публикации результатов J.P. Morgan (JPM), Bank of New York Mellon (BK) и Delta Air Lines (DAL).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6920–7030 пунктов (от -0,8% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Акции Heritage Global (HGBL) на премаркете взлетели более чем на 32% после объявления о приобретении The Debt Exchange (DebtX). Эта сделка значительно усилит подразделение финансовых активов Heritage Global и расширит ее присутствие на растущем вторичном рынке кредитов.

— Котировки Revvity (RVTY) до открытия основной сессии прибавляют свыше 5%, так как компания улучшила прогноз скорректированной прибыли за 2025 год.

— Акции PAR Technology (PAR) дорожают более чем на 5% после объявления о партнерстве с сетью пиццерий Papa Johns.

— Ценные бумаги Option Care Health (OPCH) прибавляют около 3% на фоне уверенного гайденса на 2026 финансовый год и увеличения программы обратного выкупа до $1 млрд.

— Анонс 20-летнего соглашения о покупке электроэнергии с компанией Switch оказал поддержку акциям Ormat Technologies (ORA), которые на премаркете растут почти на 2%. 

— Wayfair (W) стала одним из ключевых партнеров Alphabet (GOOGL) по разработке нового стандарта для взаимодействия ИИ-агентов и ретейлеров (Universal Commerce Protocol). Эта технология упростит покупки в AI Mode в Search и Gemini без перехода на сайт Wayfair.

— Акции Travere Therapeutics (TVTX) до открытия основной сессии обвалились более чем на 25% после обновления информации о ходе разработки препаратов. 

Торги 12 января на американских фондовых площадках завершились на положительной территории. S&P 500 в очередной раз установил исторический максимум, поднявшись на 0,16%. NASDAQ 100 вырос на символические 0,08%, Dow Jones прибавил 0,17%, Russell 2000 — 0,44%.

В «Великолепной семерке» наиболее заметную позитивную динамику показала Alphabet (GOOGL: +1%) после объявления о многолетнем партнерстве с Apple (AAPL: +0,34%) по интеграции ИИ-технологии Gemini в ее функционал, включая Siri. Торги открылись снижением, что было спровоцировано угрозами Дональда Трампа в адрес ФРС. В зеленый сектор котировки вернули ответное заявление главы регулятора Джерома Пауэлла, назвавшего расследование Минюста предлогом для вмешательства в монетарную политику, а также критика действий президента США со стороны некоторых представителей Республиканской партии. Движения на рынках продолжала определять внешнеполитическая ситуация, в частности неутихающие протесты в Иране. Также инвесторы действовали с оглядкой на стартующий в эти дни сезон отчетов за четвертый квартал. 

На фоне инициативы президента США установить ограничение на ставки по кредитным картам на уровне 10% годовых в аутсайдерах оказался финансовый сектор (XLF: -0,79%). Наибольшее давление испытали Capital One (COF: -6,42%), Synchrony Financial (SYF: -8,36%) и American Express (AXP: -4,27%).

Также фиксация прибыли наблюдалась в ретейле. Несмотря на в целом позитивные предварительные данные продаж в праздничный сезон, акции Abercrombie & Fitch (ANF: -17,7%), Urban Outfitters (URBN: -12,3%) и American Eagle (AEO: -3,5%) упали ввиду завышенных ожиданий инвесторов. В лидеры роста вышли поставщики потребительских товаров первой необходимости (XLP: +1,17%), долевые бумаги которых имеют защитный статус.

— Tempus AI (TEM: +4,5%) сообщила, что стоимость ее контрактов превысила $1,1 млрд, а показатель удержания выручки достиг 126%. Кроме того, было объявлено о заключении соглашений с крупными фармацевтическими компаниями.

— Lululemon (LULU: +2,5%) повысила прогноз прибыли на четвертый квартал до верхней границы ранее представленного диапазона.

— New York Times сообщила, что Meta Platforms (META: -1,7%) планирует сократить около 10% персонала в своем подразделении Reality Labs.

— Предварительные данные заказов (bookings) Duolingo (DUOL: -8,5%) оказались на уровне верхней границы прогноза, инвесторов обеспокоили комментарии о намерении продолжать инвестировать в продукт в ущерб краткосрочной прибыли.

— Allegiant Travel (ALGT: -6,3%) за $1,5 млрд покупает авиакомпанию Sun Country Airlines (SNCY: +10,6%).

— По информации СМИ, Eli Lilly (LLY: +1,6%) рассматривает возможность приобретения французского биотеха ABivax за $17,5 млрд.