Утро в Нью-Йорке: в фокусе инвесторов эскалация на Ближнем Востоке

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора  Capital Markets Research, Freedom Broker.

Ситуация на Ближнем Востоке за минувшие выходные вновь резко ухудшилась. В пятницу впервые с момента введения 50-дневной блокады по Ормузскому проливу были пропущены более десяти танкеров, включая несколько подсанкционных, что вселило оптимизм в участников рынка. Однако уже на следующий день Иран запретил перемещение торгового транспорта по этому маршруту, открыв огонь по нескольким судам. В воскресенье американский эскадренный миноносец USS Spruance обстрелял и вывел из строя иранское грузовое судно Touska в Оманском заливе, которое затем было захвачено морской пехотой США. Дональд Трамп возобновил угрозы нанести удары по всем электростанциям и мостам Ирана в случае отказа Тегерана принять условия мирного соглашения.

Перспективы второго раунда мирных переговоров в Исламабаде на этом фоне остаются неопределенными. Иран отказался от продолжения диалога из-за сохраняющейся военно-морской блокады. Заместитель министра иностранных дел исламской республики Саид Хатибзаде заявил, что Тегеран не готов передавать запасы обогащенного урана США и требует отмены санкций. Белый дом категорически против этих условий. Действующее соглашение о прекращении огня истекает 22 апреля. Риск возобновления военных действий в ближайшие дни остается очень высоким. На этом фоне нефтяные котировки демонстрируют резкий рост. Все эти факторы в совокупности усиливают инфляционные риски и ограничивают пространство для смягчения монетарной политики ФРС.

Важных для участников рынка макропубликаций на этот понедельник не запланировано.

До открытия основной сессии квартальные результаты представят Cleveland-Cliffs (CLF) и Dynex Capital (DX). После завершения торгов отчеты опубликуют Steel Dynamics (STLD), AGNC Investment (AGNC), Alaska Air Group (ALK), Zions Bancorporation (ZION) и Wintrust Financial (WTFC).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют нисходящую динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке, нового скачка нефтяных котировок и усиления инфляционных ожиданий. 

 — Акции Fermi (FRMI) после закрытия торгов 17 апреля обвалились примерно на 20% на новости о внезапном уходе Тоби Нойгебауэра с поста гендиректора. Временный офис CEO возглавили операционный директор Хакобо Ортис и представительница набсовета Анна Бофа. Поиск постоянного руководителя уже начат, подробности могут быть раскрыты 20 апреля.

— Бумаги AEVEX (AVEX) в рамках расширенных торгов подорожали более чем на 20%. За основную сессия в день IPO котировки прибавили около 35%, что отразило высокий спрос институциональных инвесторов в сегменте оборонных технологий.

— Eli Lilly (LLY) находится в продвинутой стадии переговоров о приобретении частной биотехнологической компании Kelonia Therapeutics более чем за $2 млрд. Сделка может быть объявлена уже в понедельник. Kelonia специализируется на разработке CAR-T терапий, упрощающих процесс модификации иммунных клеток для борьбы с онкологическими заболеваниями.

— Meta Platforms (META) планирует 20 мая сократить глобальный штат сотрудников примерно на 10%, в результате будет уволено около 8 тыс. человек. Еще один этап оптимизации персонала запланирован на второе полугодие. Для Meta это станет крупнейшей реструктуризацией с 2022–2023 годов, когда компания уволила около 21 тыс. человек.

— American Airlines (AAL) публично заявила, что не заинтересована в объединении с United Airlines (UAL) и не обговаривала его потенциальные условия. Руководство авиаперевозчика подчеркнуло, что подобная сделка противоречила бы интересам конкуренции и потребителей.

— Alphabet (GOOGL) ведет переговоры с Marvell Technology (MRVL) о разработке двух новых чипов для более эффективной работы с ИИ-моделями. Один из чипов представляет собой блок обработки памяти, предназначенный для совместной работы с тензорным процессором Google (TPU), второй относится к новому поколению TPU, оптимизированного для ИИ-моделей. Акции Marvell на премаркете прибавляют более 6%, сигнализируя о позитивной реакции инвесторов на партнерство с одним из ключевых гиперскейлеров.

— QXO (QXO) объявила о покупке TopBuild Corp (BLD) по $505 за акцию, или около $17 млрд в совокупности. В результате сделки образуется один из крупнейших дистрибьюторов строительных материалов.

— Белый дом провел встречу с CEO Anthropic Дарио Амодеи при участии министра финансов Скотта Бессента и главы аппарата Сьюзи Уайлс. Переговоры состоялись на фоне судебного спора Anthropic с Министерством обороны и недавнего релиза модели Claude Mythos. 

Торги 17 апреля на американских фондовых площадках закончились в уверенном плюсе. S&P 500 прибавил 1,2%, NASDAQ 100 поднялся на 1,29%, завершив на положительной территории 13 сессий подряд, что стало самым продолжительным ралли с 1992 года. Dow Jones вырос на 1,79%, Russell 2000 повысился на 2,11%.

Акции «Великолепной семерки» торговались в зеленой зоне. Наиболее сильную позитивную динамику продемонстрировали Tesla (TSLA: +3,01%) и Apple (AAPL: +2,59%), поддержку которой оказали данные об увеличении объема поставок iPhone в Китай на 20% г/г в первом квартале.

В лидеры роста на широком рынке вышли производители циклических потребительских товаров (XLY: +2,36%) и промышленные компании (XLI: +1,87%), отразившие ставку рынка на устойчивость потребительского спроса и снятие части геополитической премии. Аутсайдером на фоне обвала нефтяных котировок оказался энергетический сектор (XLE: -2,76%). WTI потеряла 9,4% за сессию на фоне переоценки рисков перебоев в поставках через Ормузский пролив.

Главными позитивными драйверами стали сообщения о прогрессе в переговорах между США и Ираном, в том числе о возможном открытии Ормузского пролива. По оценкам Goldman Sachs, CTA-фонды за неделю приобрели рисковых активов на $86 млрд (один из пяти крупнейших объемов в истории) и, как ожидается, могут выкупить еще $70 млрд в течение ближайших пяти сессий. Усилению спроса на риск способствовали снижение доходностей казначейских облигаций на 5-8 б.п., а также позитивные новости о спросе и капитальных затратах в сегменте ИИ.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что регулятор продолжает наблюдать за развитием макроэкономической ситуации. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер допустил сохранение ставки без изменений, если инфляционные риски перевесят риски для рынка труда. Золото и серебро завершили день ростом на 1,5% и 4% соответственно.

— Ally Financial (ALLY: +8,1%) отчиталась за последний квартал прибылью выше консенсуса, притом что ее выручка немного недотянула до средних прогнозов. Компания зафиксировала рекордный объем заявок со стороны потребителей и отметила позитивные тренды в кредитовании, несмотря на снижение продаж в отрасли.

— Рост органических продаж Autoliv (ALV: +6,8%) оказался сильнее ожиданий. Аналитики отметили эффективность мер по поддержанию маржинальности на фоне давления сырьевых цен и тарифов.

— State Street (STT: +2,5%) превзошла консенсус по квартальным выручке, чистому процентному доходу и чистой процентной марже, а также комиссионным доходам, которые росли благодаря более высоким средним уровням фондовых индексов и положительному чистому притоку средств.

— Прибыль и чистая процентная маржа Fifth Third Bancorp (FITB: +1,7%) в отчетном квартале превысили средние ориентиры рынка, однако непроцентные расходы и рост объема депозитов разочаровали инвесторов.

— Badger Meter (BMI: -24,1%) отчиталась выручкой и прибылью ниже ожиданий. Ее продажи в сегменте коммунальных услуг оказались под давлением из-за сдвигов в сроках проектов и снижения объемов муниципальных заказов. По итогам 2026 года менеджмент прогнозирует выручку на уровне предыдущего года. Также было анонсировано приобретение британской UDlive за $100 млн.