Утро в Нью-Йорке: в ожидании деэскалации

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания участников предстоящей сессии останется развитие переговорного процесса между США и Ираном, хотя новость о продлении режима прекращения огня Белый дом официально не подтвердил. Следующий раунд американо-иранских переговоров с участием вице-президента Джей Ди Вэнса в ближайшие дни может состояться в Пакистане. Наибольшие разногласия между участниками диалога по-прежнему вызывают ядерная программа Ирана, режим судоходства в Ормузском проливе и компенсация ущерба, нанесенного американскими войсками инфраструктуре исламской республики. Вашингтон настаивает на 20-летнем моратории на обогащение урана, отклонив предложение Тегерана ограничить запрет пятью годами.

Военно-морская блокада иранских портов продолжается. Пентагон направляет в регион около 6 тыс. военнослужащих на борту авианосца George H.W. Bush с кораблями сопровождения. К концу месяца ожидается пополнение группировки еще на 4,2 тыс. Таким образом, общая численность войск, задействованных в операциях против Ирана, может превысить 60 тыс.

Министр финансов Скотт Бессент предупредил ОАЭ, Оман, Гонконг и материковый Китай о вторичных санкциях в отношении их финансовых институтов, держащих иранские активы. Два китайских банка уже получили официальные уведомления об этом от Казначейства США. Дополнительным фактором неопределенности стало расследование CFTC в отношении подозрительных сделок с нефтяными фьючерсами, предшествовавших заявлениям Белого дома по Ирану 23 марта и 7 апреля. Объем одной из позиций оценивается приблизительно в $950 млн.

Макроэкономические релизы едва ли будут определять динамику на фондовых площадках в ходе торгов 16 апреля. В этот четверг выйдут апрельские данные индексов деловой активности в секторе услуг Нью-Йорка и промышленности Филадельфии, а также индекс промпроизводства за март. Число первичных обращений за пособием по безработице, как ожидается, составит 215 тыс. после 219 тыс. неделей ранее, что позволит оценить устойчивость рынка труда.

Квартальные результаты представили Taiwan Semiconductor (TSM) и PepsiCo (PEP), Также до открытия основной сессии отчеты опубликуют Abbott Labs (ABT), Schwab (SCHW), Marsh & McLennan (MRSH), U.S. Bancorp (USB) и Prologis (PLD). После закрытия — Netflix (NFLX), Alcoa (AA) и First National Bank (FNB).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности. Накануне S&P 500 закрепился выше 7000 пунктов, обновив исторический максимум. Ориентируемся на колебания бенчмарка в диапазоне 7000–7100 пунктов.

— Акции CareDx (CDNA) до открытия основных торгов поднялись примерно на 2% после объявления о планируемой продаже подразделения Lab Products за $170 млн и публикации предварительных результатов. Выручка компании за последний квартал составила около $118 млн при среднем прогнозе $102 млн.

— Котировки Voyager Technologies (VOYG) отреагировали ростом примерно на 7% на новость о заключении контракта с NASA на частный полет к Международной космической станции. Запуск планируется осуществить не ранее 2028 года.

— Ценные бумаги PPG Industries (PPG) до старта основной сессии прибавляют чуть более 1% на фоне повышения цен до 20% и публикации квартального отчета, согласно которому         скорректированная прибыль компании на акцию составила $1,83 при консенсусе $1,7.

— Акции QuidelOrtho (QDEL) обрушились примерно на 20% после публикации прогноза, в соответствии с которым ее выручка за первый квартал должна составить $615–620 млн при средних ориентирах рынка в районе $677,8 млн.

— Бумаги Gevo (GEVO) на постмаркете опустились на 11% на фоне выхода из процесса получения финансирования от Министерства энергетики США по проекту ATJ-30.

— Котировки Southern First Bancshares (SFST) после закрытия основных торгов потеряли более 6% в связи с планами разместить обыкновенные акции с возможностью допэмиссии до 15% от объема сделки.

Торги 15 апреля на американских фондовых площадках завершились преимущественно на положительной территории. S&P 500 вырос на 0,8%, преодолев отметку 7000 пунктов и обновив исторический максимум. NASDAQ 100 прибавил 1,4%, Russell 2000 поднялся на 0,3%, лишь Dow Jones снизился на 0,15%.

Равновзвешенный S&P 500 отстал от основного индекса примерно на 75 б.п., что свидетельствует о концентрации покупок в узкой группе крупнейших компаний.

В лидеры роста вышли ИТ-сектор (XLK: +1,6%) и производители циклических потребительских товаров (XLY: +1,49%). В аутсайдерах оказались промышленные компании (XLI: -1,25%), в том числе производители сырья и материалов (XLB: -1,21%).

Акции «Великолепной семерки» во главе с Tesla (TSLA: +7,62%) показали позитивную динамику.

Движение рынка к новым максимумам поддерживалось сочетанием нескольких факторов. Участники торгов продолжили позитивно реагировать на сигналы деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Покупкам способствовал также насыщенный информационный фон в сегменте ИИ: стало известно об очередных раундах финансирования, стратегических партнерствах и продуктовых новинках крупнейших игроков отрасли.

Мартовский индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Manufacturing) неожиданно вырос благодаря увеличению объема заказов. Индекс настроений в секторе жилищного строительства NAHB за апрель снизился с мартовских 38 до 34 пунктов при консенсусе 37. Это стало минимумом с сентября, отразив сохраняющееся давление на отрасль. Импортные цены в марте выросли на 0,8% м/м при средних прогнозах 2,5%.

«Бежевая книга» ФРС зафиксировала усиление экономической активности темпами от незначительных до умеренных в восьми из двенадцати округов. При этом регулятор отметил увеличение неопределенности, связанной с конфликтом на Ближнем Востоке, которая осложняет решения по найму, ценообразованию и капитальным затратам. Глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак, являющаяся голосующим членом FOMC, подчеркнула, что текущий уровень ставок является адекватным, а базовым сценарием остается его сохранение в течение некоторого времени.

— Allbirds (BIRD: +582,3%) анонсировала о стратегическую трансформацию бизнеса. Из производителя экологичной обуви компания превратится в реинтегрированного провайдера GPUaaS и облачных ИИ-решений. Параллельно анонсировано привлечение финансирования в объеме до $50 млн. Реструктурированный бизнес будет называться NewBird AI.

— Morgan Stanley (MS: +4,5%) отчитался за квартал выручкой выше прогнозов. Особое внимание аналитиков привлекли высокая маржинальность и сильные показатели FICC-сегмента на фоне более слабых результатов конкурентов.

— Квартальная выручка и чистый процентный доход Bank of America (BAC: +1,8%) оказались сильнее консенсуса. В то же время чистая процентная маржа немного недотянула до средних ориентиров, а операционные расходы превысили ожидания рынка. Доходы от инвестиционного банкинга и торговли акциями также оказались лучше прогнозов, тогда как FICC-направление разочаровало.

— По данным Bloomberg, суд присяжных признал Live Nation Entertainment (LYV: -6,3%) виновной в незаконной монополизации рынка продажи билетов.