Boeing, Tesla, RTX: за какими акциями следить инвесторам во время визита Трампа в КНР

Встреча президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином в четверг и пятницу может стать следующей проверкой на прочность для фондового рынка США, пишет Bloomberg. По данным Piper Sandler, ожидается, что индекс S&P 500 в эти дни будет колебаться примерно на 0,7%.

Уже сейчас наблюдается рост котировок акций компаний, чьи руководители летят в Пекин вместе с американским лидером. Так, бумаги Nvidia подорожали в среду на 2,3%, после того как ее гендиректор Дженсен Хуанг получил приглашение присоединиться к делегации. Акции Micron Technology и Qualcomm прибавили 4,8% и 1,4% соответственно. Котировки Tesla выросли на 2,7%, а Boeing — на 1,6%. Главы всех этих компаний тоже летят в Китай. Переговоры лидеров стран пройдут в четверг и пятницу. 

Оптимизм инвесторов, несмотря на геополитические и инфляционные риски, делает рынок США, находящийся на исторических максимумах, более уязвимым к негативным сюрпризам, предупреждает Bloomberg. Ожидается, что стороны обсудят продление перемирия по пошлинам, урегулирование иранского кризиса, а также торговлю в таких секторах, как авиастроение, сельское хозяйство, критически важные минералы и технологии.

«Объемы торгов колл-опционами остаются вблизи рекордных уровней, поэтому любые новости, которые не будут позитивными для технологических и ИИ-компаний в контексте отношений между США и Китаем — либо в случае нового обострения напряженности вокруг Ирана — инвесторы воспримут негативно», — сказал агентству глава отдела опционов Piper Sandler Дэнни Кирш. По его словам, любые новые угрозы торговой войны могут спровоцировать распродажу акций.

Bloomberg составил список компании, за реакцией которых инвесторы на Уолл-стрит будут особенно внимательно следить во время саммита.

Китай может заказать примерно 500 самолетов Boeing 737 Max, сообщал ранее Bloomberg. Гендиректор авиастроительного гиганта Келли Ортберг, который также участвует в саммите, заявил аналитикам, что поездка станет «значимой возможностью».

Вероятность объявления о сделке очень высока, считает аналитик Bloomberg Intelligence Джордж Фергюсон. «Акции Boeing могут получить импульс к росту, хотя эффект для отчетности компании проявится нескоро, если проявится вообще», — отметил он. Фергюсон указывает, что заказ самолетов Boeing фактически означает покупку двигателей General Electric. Это также поддержит спрос на оборудование подразделения Collins компании RTX.

Любые обязательства Китая по закупке американской сельхозпродукции станут поддержкой для фермеров США, которые испытывают трудности, в том числе из-за того, что Китай избегал закупок их товаров во время торговой войны в прошлом году. Сильнее всего могут отреагировать акции производителя тракторов Deere & Co. и поставщика семян Corteva, считает аналитик Oppenheimer Кристен Оуэн.

По словам источников Bloomberg, китайские чиновники обсуждают с американскими коллегами закупки сельхозкультур, включая кукурузу и соевые бобы. При этом геополитическая напряженность может сорвать любые договоренности. «Если рынок столкнется с неприятным сюрпризом, давление на фермеров усилится, хотя дополнительный риск снижения относительно ограничен», — сказала Оуэн.

Китай использовал контроль над редкоземельными металлами как инструмент давления, что подтолкнуло США к развитию собственных цепочек поставок. Любое соглашение по поставкам этих металлов создает риск для акций MP Materials, написал в заметке для клиентов аналитик JPMorgan Билл Питерсон. В прошлом году Пентагон приобрел долю в компании, после чего ее акции подорожали более чем на 100%. Правительство США инвестировало в производителя редкоземельных металлов USA Rare Earth, а также в компании, работающие с критически важными минералами, — Lithium Americas и Trilogy Metals.

Доступ Китая к американским чипам также может стать одной из тем переговоров. Nvidia уже получила лицензию на поставку в эту страну части менее производительных графических процессоров, используемых в ИИ-вычислениях — это небольшой шаг к возвращению на крупнейший в мире рынок чипов, пишет Bloomberg.

Страны могут заключить соглашение, затрагивающее как редкоземельные металлы, так и полупроводники, считает старший директор GeoEconomics Center Атлантического совета Джош Липски. Однако, вместо прорывных новых договоренностей стороны могут просто подтвердить уже данные обещания по поставкам продукции — и инвесторам потребуется время, чтобы понять реальные последствия этих решений, отмечает он.

Любое новое расширение возможностей Nvidia продавать продукцию в Китай может стать дополнительным драйвером роста для американских полупроводниковых компаний, акции которых уже торгуются на рекордном уровне. «В прогнозах Nvidia сейчас заложен нулевой объем продаж в Китай, — напомнил директор по инвестициям Horizon Investments Скотт Ладнер. — Если это изменится, то серьезно отразится на перспективах спроса всей индустрии чипов».