Дракенмиллер продал Micron и Broadcom перед обвалом. На что он усилил ставку?

Фонд миллиардера Стэнли Дракенмиллера Duquesne Family Office во втором квартале закрыл небольшие позиции в Micron и Broadcom, что могло уберечь его от резкого падения этих бумаг. Но из технологического сектора инвестор-миллиардер не ушел: впервые как минимум за два года компании сектора заняли второе и третье места в портфеле Duquesne.

В конце прошлой недели Duquesne Family Office раскрыл состав портфеля на конец второго квартала. Из регуляторной отчетности следует, что он избавился от небольших пакетов акций Micron и Broadcom. Это могло помочь избежать распродаж этих бумаг в июне—июле, пишет MarketWatch.

Во втором квартале технологические и полупроводниковые акции переживали бурное ралли, которое подпитывал энтузиазм вокруг расходов на искусственный интеллект. Но в июле многие из подорожавших бумаг резко снизились: инвесторы усомнились в оправданности высоких оценок и устойчивости бума вложений в ИИ-инфраструктуру, напоминает CNBC.

Отказ от Broadcom и Micron не означал ухода Дракенмиллера из полупроводникового сектора. Его фонд Duquesne увеличил пакет акций контрактного производителя чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) на 19% — на конец второго квартала его стоимость оценивалась в $282 млн, передает CNBC. Вложения в поставщика датчиков STMicroelectronics выросли почти на столько же, стоимость доли достигла $232 млн.

К концу квартала TSMC занимала 5,4% портфеля, а STMicroelectronics — 4,4%. Они стали второй и третьей крупнейшими позициями Duquesne. Так высоко технологические акции не поднимались в портфеле Дракенмиллера по меньшей мере два года, пишет MarketWatch со ссылкой на данные Whale Wisdom. Ранее в этом году Дракенмиллер заявлял, что ИИ больше не играет главную роль в его инвестиционной стратегии. MarketWatch также напоминает: несколько лет назад инвестор сожалел о слишком поспешной продаже акций Nvidia.

Полупроводниками технологическая ставка не ограничилась. Duquesne во втором квартале увеличил позицию в Amazon до 2,5% портфеля. В портфель вернулась Alphabet, из которой Duquesne полностью вышел в первом квартале: на 30 июня пакет материнской компании Google стоил $120 млн и занимал 2,3% портфеля.

Фонд также открыл более десятка небольших технологических позиций размером менее 1% каждая, в том числе в AMD и Palo Alto Networks. Кроме того, Duquesne добавил колл-опционы на Tesla и Meta — 1% и 0,5% портфеля, пишет MarketWatch. 

Остальные крупные позиции с технологическим сектором напрямую не связаны. В портфеле появился колл-опцион на биржевой фонд компаний малой и средней капитализации iShares Russell 2000. Пятой по величине была ставка на рынок Бразилии через колл-опцион на биржевой фонд iShares MSCI Brazil, сообщает MarketWatch. Крупнейшим публичным активом фонда Дракенмиллера осталась специализирующаяся на генетическом тестировании Natera: на конец июня пакет стоил более $800 млн и составлял 16% портфеля, передает CNBC.

Отчетность отражает позиции только на 30 июня, поэтому неизвестно, сохранил ли Дракенмиллер раскрытые вложения во время июльской распродажи или скорректировал их после окончания квартала, отмечает CNBC.

За решениями Дракенмиллера внимательно следит Уолл-стрит. Он получил известность после того, как в 1992 году помог фонду Джорджа Сороса сделать ставку примерно на $10 млрд против британского фунта. До закрытия Duquesne Capital Management и преобразования компании в семейный офис в 2010 году инвестор управлял активами на $12 млрд.

Forbes оценивает состояние Дракенмиллера в $7,8 млрд, следует из рейтинга Forbes Real-Time, который обновляется в режиме реального времени в зависимости от котировок. Дракенмиллер занимает в нем 503 место.

______________________

В разделе «Портфели гуру» на Oninvest можно отслеживать структуру и изменения портфелей ключевых мировых инвесторов и фондов. Сервис позволяет анализировать крупнейшие позиции, новые идеи и изменения долей активов на основе отчетности 13F, а также сравнивать динамику портфелей во времени.