«ИИ-Нострадамус» раскрыл новую инвестицию. Эти акции стали лучшими в Nikkei 225

Хедж-фонд Situational Awareness, которым руководит бывший исследователь OpenAI Леопольд Ашенбреннер, прозванный «ИИ-Нострадамусом», раскрыл вложение в производителя компонентов для серверов Taiyo Yuden. Бумаги компании 12 августа подорожали в Токио на 7,5% и стали лидером роста в японском индексе «голубых фишек» Nikkei 225.

Покупать акции Taiyo Yuden фонд начал в конце июня, довел долю до 16,6%, а затем сократил ее, следует из серии регуляторных уведомлений, которые изучил Bloomberg. О превышении пятипроцентного порога Situational Awareness сообщил Минфину Японии более чем через месяц после срока, отведенного регуляторами. Документы, выходившие в течение дня, показали, что позиция наращивалась до 22 июля, а последнее уведомление зафиксировало остаток в 4,4%. 

Taiyo Yuden выпускает многослойные керамические конденсаторы (MLCC) — детали, которые ставят в смартфоны, автомобили, промышленное оборудование и, что в данном случае принципиально, в серверы для искусственного интеллекта, поясняет MarketWatch. О том, что фонд Ашенбреннера, известный чутьем на акции ИИ-сектора, держит в этой компании хоть какую-то долю, не знал никто.

Те, кто ограничился первой поданной фондом формой, могли пропустить главное: в остальных документах Situational Awareness раскрыл, что в последнее время бумаги Taiyo Yuden продавал, обращает внимание MarketWatch. 28 июля фонд избавился от 185 200 акций, 30 июля — от 1,7 млн, а 3 августа провел внебиржевую сделку на 14,6 млн, перечисляет издание. Кому принадлежат оставшиеся бумаги, из раскрытия неясно: пакет может быть у самого фонда, у Citadel, которая с дисконтом выкупила значительную часть активов Situational Awareness, когда тот столкнулся с проблемами, или у кого-то еще, отмечает издание.

Situational Awareness — фонд с большим кредитным плечом. В июле он был вынужден распродавать биржевые акции из-за резкого падения стоимости вложений в технологический сектор. После этого Ашенбреннер зарекся брать в долг и в начале августа возобновил инвестирование.

Акции Taiyo Yuden «реагируют на сообщение о крупном пакете позитивно — по крайней мере временно», приводит Bloomberg слова управляющего Aizawa Securities Икуо Мицуи. В результате недавнего спада котировки японcкой компании опустились более чем вдвое по сравнению с июльским пиком, из-за чего оценка стала выглядеть привлекательной. Однако опасения по поводу спроса и предложения на MLCC могут ограничить влияние новости на бумаги, добавил стратег.

Бумаги Taiyo Yuden в первой половине 2026 года взлетели на 540% — инвесторы рассчитывали, что востребованность MLCC сохранится, пишет Bloomberg. Затем котировки просели из-за глобальной нервозности вокруг ставки на ИИ, но с начала года они все равно прибавляют 189%.

Широкой публике Taiyo Yuden неизвестна, однако инвесторы ценят ее высоко: по данным FactSet, компания торгуется с мультипликатором P/E 47, указывает MarketWatch. Консенсус 16 аналитиков, данные которых учитывает S&P Global, находится на уровне Outperform, или «лучше рынка». Их средняя целевая цена в 16 350 иен на 59% выше стоимости бумаг на закрытии торгов 12 августа.