Morgan Stanley назвал акции Tesla «лучшим выбором». Почему банк ждет их роста?

Morgan Stanley назвал акции производителя электромобилей Tesla «лучшим выбором» и, несмотря на их обвал в последнее время, не стал снижать целевую цену и портить рейтинг. По мнению банка, акции еще могут прибавить в цене примерно 50%, а их снижение сейчас — это хорошая возможность для покупки. Основными причинами роста станут усилия компании в области искусственного интеллекта и робототехники, добавил Morgan Stanley. Акции Tesla в начале торгов подскочили на 4%, но по итогам дня подешевели.

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас, известный «бычьими» настроениями по Tesla, назвал акции компании своим новым «лучшим выбором» в американском автомобильном секторе, передает CNBC. Джонас считает, что бумаги имеют все шансы восстановиться после падения в начале 2025 года благодаря искусственному интеллекту и человекоподобным роботам. Аналитик сохранил рейтинг Overweight (»выше рынка») для акций и целевую цену $430 за бумагу, что предполагает их рост на 51% к цене закрытия 3 марта.

Поставки Tesla в 2025 году могут снизиться по сравнению с прошлым годом, но это создаст хорошую возможность для покупки ее акций и не испортит перспективы компании, уверен Джонас.

«Более слабые поставки Tesla характерны для периода перехода от компании, ориентированной исключительно на автомобили, к более диверсифицированному игроку в области ИИ и робототехники», — написал аналитик в изложении CNBC.

По мнению Джонаса, человекоподобные роботы Optimus, которых разрабатывает Tesla, представляют собой «потенциальную возможность на несколько десятилетий и триллион долларов», причем подобные «неавтомобильные выражения воплощенного ИИ» будут внедряться в повседневность быстрее, чем это было с электромобилями. Развитие роботов-гуманоидов уже достаточно серьезно, чтобы влиять на акции компании: каждый процент рабочей силы в США, который можно заменить роботом Optimus, добавляет примерно $100 к цене бумаг Tesla, утверждает аналитик Morgan Stanley.

«Хотя автомобили по-прежнему важны, мы считаем воплощенный ИИ позитивным драйвером для нашего оптимистичного сценария [цены акций Tesla] в $800», — отметил Джонас. Этот таргет предполагает рост акций на 181%.

Акции Tesla в понедельник, 3 марта, сначала подскочили на 3,7% — почти до $304, но затем растеряли весь рост и стали снижаться вместе с рынком в целом. Главные американские индексы упали после того, как президент США Дональд Трамп разрушил надежды инвесторов на новую отсрочку вступления в силу пошлин на импорт товаров из Мексики и Канады.

С начала года бумаги Tesla в минусе почти на 30%, а в сравнении с их историческим максимумом в декабре они упали более чем на 40%. Для сравнения: бумаги одного из главных конкурентов Tesla в области производства электромобилей — китайской BYD — с начала года выросли на бирже в Гонконге на 36%.

Падение акций Tesla произошло на фоне опасений инвесторов, что Илон Маск уделяет чрезмерное внимание Департаменту эффективности правительства США (DOGE), который он возглавляет, отмечает CNBC. Продажи Tesla также испытывают давление из-за высоких процентных ставок в США и жесткой конкуренции в Китае, в том числе со стороны BYD, добавляет Reuters. В январе продажи Tesla в Европе упали на 45%, в то время как общие продажи электромобилей в регионе увеличились на 37%, отмечает издание. Это вызывает дополнительные опасения по поводу роста акций Tesla на фоне успеха конкурентов, подчеркивает CNBC.

Несмотря на спад, самая популярная рекомендация аналитиков по акциям Tesla — покупать их: рейтинги Buy и Overweight присвоили 27 аналитиков из 57 в сумме. Еще 17 настроены нейтрально и рекомендуют держать в портфеле ранее купленные акции (Hold), а оставшиеся 13 предлагают продавать их (Underweight и Sell). При этом консенсусная целевая цена Уолл-стрит по бумагам Tesla составляет $379 — на 33% больше цены закрытия в понедельник.