Wells Fargo повысил рейтинг акций T-Mobile. Что выделяет оператора среди конкурентов?

Wells Fargo повысил рейтинг акций T-Mobile и теперь советует их покупать. По мнению банка, у мобильного оператора есть пространство для развития в двух ключевых для роста сегментах — на сельских территориях и в корпоративной среде. Это позволит ему захватить долю рынка у ключевых конкурентов.

Wells Fargo повысил рейтинг акций телекоммуникационной компании T-Mobile с Equal Weight («наравне с рынком») до Overweight («выше рынка»): теперь он рекомендует не держать, а покупать бумаги , пишет CNBC. Кроме того, банк увеличил целевую цену акций до $260. Она предполагает потенциал роста котировок почти на 15% относительно уровня закрытия 15 октября.

Бумаги T-Mobile на торгах 16 октября поначалу дорожали на 1,5%, но затем растеряли все набранное и стали снижаться примерно на 0,5%. В сравнении с началом 2025 года они стоят сейчас лишь на 2,2% дороже.

«Разница в оценках между T-Mobile и конкурентами — AT&T и Verizon — сократилась. Хотя бумаги компании все еще торгуются с премией к сектору, мы считаем, что именно сейчас она имеет лучшие шансы показать опережающую динамику», — написал аналитик Wells Fargo Эрик Любчоу в изложении CNBC.

По мнению аналитика, T-Mobile способна сохранить лидерство в отрасли по темпам увеличения числа абонентов и доходов от услуг. В то же время, по его словам, у компании остается пространство для развития в двух ключевых сегментах — сельских регионах и корпоративном секторе.

В последнем T-Mobile уже отвоевывает долю у основного игрока — Verizon, полагает Walls Fargo. А в дальнейшем «основной потенциал прироста доли» будет приходиться именно на сельские рынки, чему поспособствует приобретение компанией мобильного бизнеса оператора US Cellular.

Любчоу также отметил, что, несмотря на опасения замедления развития всей отрасли, T-Mobile, по его оценке, сможет ежегодно привлекать 2,5–3 млн новых абонентов (включая более 3 млн в 2025 году) и продолжить увеличивать рыночную долю по сравнению с AT&T и Verizon.

На этой неделе аналитик RBC Джонатан Аткин повысил рейтинг акций T-Mobile с нейтрального до «покупать» (Buy), оставив при этом целевую цену на уровне $270 за акцию. Его оценка предполагает увеличение котировок на 19%.

По мнению RBC, компания в ближайшее время покажет заметный прирост числа новых клиентов по сравнению с конкурентами и сможет повысить эффективность бизнеса благодаря активов US Cellular. Аналитик RBC полагает, что T-Mobile опережает соперников благодаря стимулированию переходов от других операторов и новым акциям на iPhone без необходимости сдачи старого устройства. Несмотря на общее замедление роста числа абонентов в отрасли, RBC считает, что T-Mobile остается «в хорошей позиции».

Всего у акций 29 рекомендаций от аналитиков, показывает MarketScreener. 18 аналитиков советуют покупать бумаги (рейтинги Buy и Outperform), еще 10 рекомендуют держать (Hold). Лишь один аналитик выставил рейтинг «продавать» (Sell).