Быстрее конкурентов: Freedom назвал micro-cap акцию с потенциалом к росту на 20%

Акции инвестиционного фонда недвижимости Global Self Storage, который вкладывается в склады индивидуального хранения, недооценены и стоят на 20% меньше своей справедливой стоимости, считает Freedom Broker. Компания растет быстрее конкурентов, делает ставку на рынки с оптимальным соотношением спроса и предложения, а также уделяет большое внимание удержанию арендаторов, объясняют аналитики. 

Freedom Broker впервые присвоил рейтинг бумагам Global Self Storage — micro-cap инвестиционного фонда недвижимости (REIT) — и сразу посоветовал их покупать, говорится в отчете аналитиков (есть у Oninvest). Установленная целевая цена акций составляет $6. Это на 18,7% выше последней цены закрытия: в пятницу, 26 сентября, торги акциями компании закрылись на отметке $5,06.

На торгах 29 сентября бумаги Global Self Storage дорожали примерно на 0,4%.

В расчетах Freedom использует метод дисконтированного денежного потока (DCF). Аналитики учитывают также оценку в $6,15 за акцию, исходя из которой инвесткомпания Etude Storage Partners в мае 2024 года предлагала купить бизнес Global Self Storage. 

Global Self Storage приобретает, реконструирует и управляет складами для индивидуального хранения вещей. Он ориентируется на рынки с оптимальным соотношением спроса и предложения, пишет Freedom. Это второстепенные города США, где высоки барьеры для нового строительства и меньше конкуренция со стороны других крупных публичных REIT. 

Компания уделяет внимание качеству клиентов: она фокусируется на владельцах кредитных карт, которые, как правило, арендуют помещения на более длительный срок, вовремя оплачивают счета и терпимы к повышению платы, пишет Freedom. 

Кроме того, Global Self Storage по темпам роста органической выручки существенно обгоняет конкурентов, отметили аналитики. Во втором квартале 2025 года компания отчиталась об увеличении выручки от сопоставимых продаж на 2,7% год к году — до $3,2 млн. 

Freedom также обращает внимание инвесторов на возможные риски. Среди них — конкурентное давление, «старение» портфеля, который требует роста капитальных затрат, а также ограничение масштаба и ликвидности. Micro-cap компании больше крупных эмитентов подвержены волатильности, а низкая ликвидности бумаг Global Self Storage может «усилить просадки», пишут аналитики. 

С начала года котировки Global Self Storage упали на 5%. У бумаг компании всего два рейтинга от аналитиков c Уолл-стрит: оба советуют покупать, показывает MarketWatch. Средняя целевая цена в $6,25 на 23% выше текущих котировок.