Freedom советует покупать акции Scholar Rock: они взлетят при одобрении ее лекарства

Freedom Broker посоветовал покупать акции биотехнологической компании Scholar Rock перед тем, как американский регулятор вынесет решение по регистрации ее лекарства от амиотрофии. В случае одобрения, препарат станет «новым словом в терапии нервно-мышечных заболеваний». Это может привести к росту котировок почти на 40% в ближайшие два месяца, считают аналитики Freedom.

Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги Scholar Rock до того, как американский регулятор сообщит, будет ли зарегистрирована ее главная разработка — препарат апитегромаб для терапии спинальной мышечной атрофии (СМА), говорится в инвестзаписке Freedom, которая есть в распоряжении Oninvest. Решение будет озвучено 22 сентября.

Установленный аналитиками таргет для акций Scholar Rock составляет $45 на горизонте двух месяцев, что предполагает потенциал роста почти на 38% относительно последнего закрытия 29 августа (1 сентября биржи в США не работали в честь празднования Дня труда). 

Если регулятор одобрит апитегромаб, этот препарат станет первым коммерческим продуктом Scholar Rock, объясняют аналитики, а также первым биопрепаратом, блокирующим функцию миостатина — белка, который замедляет рост мышц. В результате мышечная масса нарастает. 

Компания испытывала свою разработку среди пациентов с СМА, нейромышечным заболеванием, которое затрагивает одного из 10 тыс. новорожденных. У людей с ним нет белка SMN1, необходимого для выживания двигательных нейронов, а присутствующего гена-«дублера» SMN2 для этого недостаточно. Без лечения со временем мышцы ослабевают, что может привести к смерти от дыхательной недостаточности. 

Результаты третьей, заключительной стадии клинических испытаний апитегромаба показали улучшение двигательных функций, сообщила компания 7 октября. Так, 30,4% принимавших его препарат участников исследования продемонстрировали рост более чем на три пункта по шкале оценки двигательной функции — по сравнению с 12,5% пациентов, получавших плацебо. Этот результат считается клинически значимым, что позволило Scholar Rock подать заявку на регистрацию лекарства. В день публикации итогов испытаний котировки компании взлетели почти на 362%. 

По подсчетам Freedom, в случае одобрения регулятора апитегромаб станет доступен пациентам в США уже в 2025 году, а при условии регистрации в Евросоюзе —в 2026-м. Аналитик Jefferies Майкл Йи оценивал, что продажи препарата могут достичь $1-1,5 млрд в год, отмечал ранее Barron’s.

Freedom указывает, что лекарство от Scholar Rock потенциально можно применять не только при СМА, но и при других нервно-мышечных заболеваниях — например, миодистрофии Дюшенна и лице-лопаточно-плечевой мышечной дистрофии. Компания также испытывает его среди пациентов с лишним весом.

Первая терапия СМА появилась только в 2016 году, когда компания Biogen зарегистрировала в США препарат Spinraza (действующее вещество — нусинерсен). Позднее свое лекарство под названием Evrysdi (действующее вещество — рисдиплам) зарегистрировала компания Roche. Их механизм действия схож: они увеличивают количество белка SMN2 и по сути не дают болезни прогрессировать, а пациенту — терять навыки. Третий существующий на рынке препарат — Zolgensma от Novartis — это генная терапия. Novartis также работала над лекарством, направленным на функции SMN2, но отказалась от разработки.

За последние 12 месяцев котировки Scholar Rock взлетели на 250%, однако с начала года они в минусе более чем на 24%. Всего у них компании десять рекомендаций от аналитиков и все — покупать, говорится на портале MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $50, это на 53% больше текущих котировок.