Главное к утру: новые правила США для ИИ, обвал чипмейкеров и бумаг в Южной Корее

В Азии обвалились индексы из-за резкой распродажи бумаг производителей чипов. Администрация Дональда Трампа завершает разработку добровольной системы проверки передовых ИИ-моделей перед их публичным запуском: OpenAI, Anthropic и Google уже получили проект документа и предложили свои правки. Microsoft впервые представила ИИ-модель MAI-Cyber-1-Flash для поиска киберуязвимостей. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 28 июля.

Акции крупнейших азиатских производителей полупроводников резко снизились вслед за новым падением американского сектора, передает CNBC. В Южной Корее бумаги SK Hynix теряли более 13%, Samsung Electronics — свыше 12%, а также подешевели Samsung SDI, LG Innotek, Seoul Semiconductor и LG Chem. В Японии более чем на 10% падали Tokyo Electron и Advantest, SoftBank снижался на 6%, а Kioxia — более чем на 18%. На Тайване акции TSMC снизились на 2,9%, индекс ChiNext 300 в Китае потерял 4,7%, а индекс китайских производителей чипов в Гонконге — 5%.

Аналитики связывают распродажу с неопределенностью вокруг перспектив инвестиций в ИИ, опасениями по поводу пика цен на память в ближайшие годы и сообщениями о прогрессе Китая в производстве памяти и литографического оборудования. При этом эксперты считают, что долгосрочные перспективы отрасли остаются позитивными, поскольку спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта по-прежнему будет поддерживать ведущих производителей чипов.

Южнокорейский индекс Kospi рухнул почти на 10%: биржа дважды приостанавливала торги — сначала на пять минут из-за срабатывания механизма sidecar, а затем на 20 минут после активации автоматического ограничения торгов (circuit breaker), пишет CNBC. На этом фоне акции одного из крупнейших южнокорейских судостроителей Hanwha Ocean упали более чем на 8%.

Давление на бумаги Hanwha Ocean усилилось после того, как Nomura понизил целевую цену акций с 75 тыс. до 63 тыс. вон (с $51,3 до $43,07) и сохранил рекомендацию «продавать». Несмотря на рекордную операционную прибыль компании за первое полугодие, аналитики считают ее оценку завышенной и ожидают ухудшения ценовой конъюнктуры во второй половине 2026 года.

Администрация Дональда Трампа близка к завершению добровольной системы, по которой разработчики ИИ будут предоставлять самые передовые модели властям до их публичного выпуска, пишет The Information со ссылкой на источники. Проект документа уже направили OpenAI, Anthropic и Google, которые предложили свои правки. Рамки разрабатываются в соответствии с указом Трампа от 2 июня и должны быть утверждены до 1 августа. Их цель — установить единые критерии для определения «передовых» моделей и стандартизировать их проверку на риски для национальной безопасности, заменив точечные меры вроде экспортных ограничений против Anthropic и требований к поэтапному запуску GPT-5.6.

При этом у компаний остаются вопросы о том, какие модели попадут под действие новых правил, будут ли одинаково оцениваться закрытые и открытые модели и насколько добровольным окажется участие после недавних действий Белого дома. По данным The Information, проверку моделей планируется поручить совместно Агентству национальной безопасности США (NSA) и Центру стандартов и инноваций в сфере ИИ (CAISI). Неясным остается и то, какие последствия ждут компании, которые откажутся участвовать в программе, указывает издание.

Цены на нефть продолжили снижаться после сохранения паузы в боевых действиях между США и Ираном, что ослабило опасения по поводу перебоев с поставками энергоресурсов, пишет CNBC. Сентябрьские фьючерсы на Brent дешевели утром 28 июля более чем на 2%, до $86,4 за баррель, а WTI — на 2,4%, до $80,6. Хотя Тегеран отверг сообщения о согласии на 10-дневное перемирие, стороны пока воздерживаются от новых ударов.

Дополнительное давление на котировки оказали сообщения о том, что Дональд Трамп отказался от планов масштабного удара по Ирану на фоне опасений по поводу запасов вооружений, хотя позже заявил, что США располагают достаточным количеством боеприпасов. В Commonwealth Bank of Australia отметили, что риск немедленной эскалации снизился, однако предупредили, что ситуация вокруг Ормузского пролива по-прежнему может вновь привести к обострению конфликта и угрозам для мировых поставок нефти.

Apple вновь стала самой дорогой компанией мира, впервые с апреля 2025 года обогнав Nvidia по рыночной капитализации, передает CNBC. На закрытии торгов стоимость Apple достигла $4,95 трлн после роста акций на 1%, тогда как бумаги Nvidia упали на 5%, снизив капитализацию компании до $4,77 трлн.

С начала 2026 года акции Apple выросли на 24%, тогда как Nvidia прибавила лишь 5%. Инвесторы положительно оценивают более осторожный подход Apple к расходам на ИИ: компания предпочитает арендовать вычислительные мощности, а не строить собственную инфраструктуру. Внимание рынка также постепенно смещается от производителей графических процессоров к поставщикам памяти и другой инфраструктуры для дата-центров. В четверг, 30 июля, Apple опубликует квартальную отчетность, где, как ожидается, впервые раскроет влияние глобального дефицита чипов памяти, вызванного бумом ИИ, на свой бизнес.

Microsoft представила свою первую специализированную ИИ-модель для кибербезопасности MAI-Cyber-1-Flash, заявив, что в сочетании с GPT-5.4 она превосходит решения Anthropic, Google и OpenAI в тестах CyberGym, обеспечивая сопоставимые результаты при вдвое меньшей стоимости, пишет CNBC. Модель станет частью Project Perception — набора ИИ-агентов для поиска и устранения уязвимостей, публичное тестирование которого начнется 3 августа. Это первый крупный шаг компании по развитию направления кибербезопасности после возвращения в феврале бывшего топ-менеджера Google Хайете Галло.

В Microsoft считают, что специализированные ИИ-модели помогут эффективнее защищаться от кибератак, поскольку злоумышленники также начали активно использовать генеративный ИИ для поиска уязвимостей. Компания продолжает развивать собственные модели наряду с партнерством с OpenAI, стремясь снизить расходы на вычисления и усилить свои ИИ-продукты. По словам главы Microsoft AI Мустафы Сулеймана, компания использовала менее 1% имеющихся данных для обучения новой модели, оставляя значительный потенциал для дальнейшего улучшения ее возможностей.

— Широкий японский индекс Topix падал на 2,5%, Nikkei 225 — на 4,1%.

— Гонконгский индекс Hang Seng снижался на 0,1%, а индекс CSI 300 материкового Китая — на 2,6%.

— В Южной Корее Kospi обвалился на 10,4%, Kosdaq — на 8%.

— Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5%.

— Фьючерсы на Nasdaq 100 падали на 1%, контракты на S&P 500 — на 0,3%, а на Dow Jones Industrial Average — почти не менялись.