Jefferies назвал акции Meta лучшей идеей после спада на 18%. Почему их стоит купить?

Акции Meta Platforms, владеющей Facebook и Instagram, сейчас торгуются по привлекательной цене после снижения на 18% за три месяца, считает Jefferies. Он назвал пять причин, по которым инвесторам стоит воспользоваться падением и купить бумаги: одна из них — ожидание роста бумаг после выпуска новой модели искусственного интеллекта. Потенциал Meta сейчас перевешивает риски, уверен банк.

Аналитик Jefferies Брент Тилл подтвердил рекомендацию покупать акции Meta Platforms и назвал их своим «лучшим выбором», пишет CNBC. Целевая цена Тилла на уровне $910 предполагает потенциал роста примерно на 48% от цены закрытия торгов в среду, 21 января.

Текущая стоимость бумаг Meta выглядит привлекательной после коррекции, полагает Тилл. За три месяца с последней отчетности в конце октября и по закрытие 21 января акции потеряли 18% стоимости.

Инвесторы позитивно отреагировали на выражение доверия со стороны Jefferies. На торгах 22 января акции владельца Facebook и Instagram дорожали в моменте на 5,6% — до $647,36.

Тилл отметил, что падение бумаг Meta за последние три месяца создает «привлекательное соотношение риска и доходности». Для сравнения: за тот же период акции Amazon выросли на 4%, а бумаги Alphabet — на 18%, пишет MarketWatch. «Хотя это снижение отражает обеспокоенность инвесторов по поводу давления на маржу, роста капитальных затрат и реализации ИИ-стратегии, оно также создает значительный потенциал роста, если Meta справится с этими факторами — а мы считаем, что это вероятно», — написал Тилл в заметке, которую цитирует CNBC.

Аналитик считает, что прогнозы по прибыли Meta будут пересматриваться в сторону повышения в течение текущего года. По его словам, «четвертый квартал [2025 года] стал худшим этапом распродажи акций, и настроения инвесторов должны улучшиться на фоне ожидаемого релиза новой модели искусственного интеллекта в первом квартале 2026 года». «Мы видим ограниченный потенциал снижения от текущих уровней, при этом рост выручки и дальнейшее повышение эффективности должны компенсировать увеличение расходов», — добавил он.

Аналитик также положительно оценил «звездные наймы в области ИИ», добавив, что у Meta теперь есть все ключевые составляющие для масштабирования ИИ — «вычислительные ресурсы, пользователи и данные». Тилл считает, что искусственный интеллект продолжит поддерживать основную рекламную модель компании. Но одновременно он указал на дополнительные потенциальные источники выручки Meta. Например, компания делает «мегаинвестиции в ИИ-функции WhatsApp»: платформа может масштабироваться до $36 млрд выручки к 2029 году против $9 млрд сегодня, отметил Тилл. Он также обратил внимание на то, что соцсеть Threads, конкурирующая с X Илона Маска, начала активную монетизацию через рекламу. Кроме того, в будущем, по мнению Тилла, Meta может представить платные функции для семейства нейросетей Llama и других ИИ-продуктов.

Аналитик UBS Стивен Джу 20 января подтвердил рекомендацию покупать акции Meta, но снизил целевую цену с $915 до $830. Рекламодатели, как показывают опросы, пока не планируют сокращать бюджеты на цифровую рекламу, а Meta продолжает наращивать долю рынка, отметил Джу. Он ожидает, что в отчетности за четвертый квартал 2025 года, который ожидается 28 января, компания даст инвесторам более четкое представление о своих операционных расходах и планах по капитальным затратам на 2026 год.

С другой стороны, риск для Meta связан с опасениями инвесторов по поводу ее собственных ИИ-моделей, которые уступают разработкам Anthropic, Google и OpenAI в независимых рейтингах производительности, отмечает UBS. «Инвесторы по-прежнему опасаются, что Meta может вообще не добиться дополнительного роста выручки, если развитие моделей застопорится», — написал Джу.

Аналитик Wedbush Скотт Дэвитт 21 января подтвердил рейтинг «выше рынка» (Outperform) для акций Meta, что соответствует рекомендации покупать акции, и сохранил целевую цену на уровне $880. «Устойчивые тенденции в цифровой рекламе и комментарии со стороны руководства вселяют уверенность, несмотря на растущую осторожность инвесторов по поводу масштабных инвестиций в ИИ и инфраструктуру», — написал Дэвитт в записке, которую цитирует Investor’s Business Daily.

Аналитик добавил, что «соотношение риска и потенциальной доходности выглядит привлекательно с учетом прочных фундаментальных показателей и возможностей будущей монетизации ИИ».

Большинство аналитиков, по данным MarketWatch, советуют покупать акции Meta: у них 66 рейтингов Buy и Overweight из 72 в сумме. При этом остальные шестеро рекомендуют держать бумаги (Hold). Консенсусная целевая цена составляет $834,7, что на 36% выше цены закрытия торгов 21 января.