Акции Forbright выросли на первых торгах. Это банк экс-соперника Байдена в Демпартии

Акции банка Forbright поднялись чуть выше цены размещения на первых торгах после IPO. Это пока единственный банк, который провел листинг в США в этом году. Банк возглавляет входит демократ Джон Делани, который в 2020 году пытался побороться с Джо Байденом за выдвижение в президенты США.

Акции Forbright поднялись на 0,56% в результате торгов в четверг, 11 июня. На пике за день бумаги дорожали на 3%.

Банк привлек в ходе IPO на Nasdaq $142 млн. Он разместил 7,9 млн акций по $18 за штуку — по нижней границе изначально объявленного ценового диапазона ($18–20). По итогам первых торгов, рыночная стоимость банка составила примерно $900 млн, отметил Reuters.

Компания пока не придумала, куда именно потратит полученные в результате сделки деньги и оставляет за собой право использовать их любым способом, который сочтет целесообразным, говорилось в проспекте к IPO Forbright. Неиспользованные средства банк намеревался инвестировать в различные инструменты сохранения капитала.

Инвесторы, по-видимому, проглядели IPO Forbright, учитывая, что «все внимание приковано» к космической компании Илона Маска SpaceX, заявил старший стратег Renaissance Capital Мэтт Кеннеди, его цитирует Reuters. Но подобные варианты иногда могут оказаться выигрышными в долгосрочной перспективе, предположил аналитик.

Forbright ведет свою историю от основанного в 2003-м небольшого Congressional Bank, но новая глава началась для него в 2020 году, пишет компания в документах к IPO. Тогда бывший член Палаты представителей Конгресса США Джон Делани, проиграв в президентских праймериз Демократической партии Джо Байдену, вернулся в бизнес. 

В 2021 году консорциумом инвесторов, в который, кроме Делани, вошли Centerbridge Partners, Gallatin Point Capital и Bayview Asset Management, вложил в капитал Congressional Bank $369 млн и получил над ним контроль. В том же году Делани возглавил банк, а в 2022-м — переименовал его в Forbright.

Вливание капитала позволило расширить спектр продуктов и услуг, пишет компания в проспекте к IPO. С 2020 года по 31 марта 2026-го активы Forbright увеличились с $1,9 млрд до $8,2 млрд, отмечает Reuters.

Сейчас банк кредитует средний бизнес, занимается обслуживанием розничных клиентов, стратегическим консультированием и управлением активами. 

Средний бизнес представляет собой один из крупнейших, наиболее быстрорастущих и экономически значимых сегментов американской экономики, говорится в документах к IPO. Forbright оценивает рынок кредитования этого сегмента в $10 трлн. 

Компания также указывает на значительный потенциал роста в сфере цифрового банкинга: его предпочитают 76% американских потребителей, но на такие платформы приходится лишь 10% от общего объема депозитов в стране. 

Один из плюсов Forbright — его ориентация на кредитование среднего бизнеса, написал эксперт по IPO Донован Джонс в блоге на портале Seeking Alpha.

Основные риски — конкуренция с банковскими и небанковскими сервисами, говорит аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров. Также компания может столкнуться с операционными рисками, включая мошенничество. Freedom установил для акций Forbright таргет $19 — посередине заявленного ценового диапазона и лишь на 5% выше фактической цены размещения.

Джонс также обращает внимание на медленный рост процентного дохода, высокую чувствительность депозитов финтеха к изменению процентных ставок, а также большую концентрацию кредитного портфеля в сегментах недвижимости и строительства.