Прогноз Foxconn подтвердил спрос на ИИ-вычисления и обрадовал инвесторов Nvidia

Бумаги чипмейкера Nvidia укрепились на торгах в пятницу, 14 марта, после публикации квартального отчета Foxconn, крупнейшего в мире производителя контрактной электроники, который в том числе участвует в сборке iPhone. Foxconn заявил, что в 2025 году его выручка от производства и поставок серверов для ИИ превысит $30 млрд. Это развеяло опасения инвесторов о возможном замедлении спроса на ИИ-инфраструктуру, которые привели к значительному падению котировок Nvidia в начале года.

Акции поставщика чипов для ИИ-вычислений Nvidia отреагировали ростом на 4,7% на отчет тайваньского Hon Hai Precision Industry (он же Foxconn). Производитель сообщил, что в 2025 году планирует получить выручку от поставки ИИ-серверов более чем на 1 трлн новых тайваньских долларов (около $30 млрд).

Председатель совета директоров Foxconn Янг Лю на созвоне с инвесторами после отчета заявил также, что в первом квартале выручка от ИИ-серверов удвоится как по сравнению с предыдущим кварталом, так и с аналогичным периодом прошлого года. 

Это говорит о том, что спрос на ИИ-чипы, включая графические процессоры Nvidia, останется в этом году высоким, несмотря на обеспокоенность по поводу инфляционного давления и замедления экономического роста, вызванных введением торговых пошлин в США, объясняет Barron’s.

Важным фактором тревоги относительно перспектив Nvidia стало появление ИИ-модели от китайского стартапа DeepSeek, нашедшего способ обучать нейросети сравнительно недорого. Это вызвало сомнения в том, насколько оправданы масштабные расходы на строительство инфраструктуры для ИИ. Глава совета директоров Foxconn на звонке с инвесторами заявил, что компания не наблюдает замедления спроса на ИИ-серверы со стороны облачных провайдеров. Более того, компания изучает возможности расширения производства в нескольких американских штатах для обслуживания клиентов — в духе инициативы президента Дональда Трампа по возвращению производства, отмечает Bloomberg.

«Мы активно применяем наш прошлый опыт глобализации и сосредоточены на налаживании производства в США. Мы находимся в тесном контакте с клиентами, чтобы скорректировать наши производственные мощности», — сказал Янг Лю.

Также азиатская компания продолжает строить в Мексике крупнейший в мире завод по сборке ИИ-серверов на базе чипов Nvidia Blackwell, ожидая высокий спрос на них в этой части мира.

18 марта генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступит на GPU Technology Conference и, возможно, покажет новое поколение чипов, которые придут на смену Blackwell.

«Мы полагаем, что Nvidia представит привлекательные, пусть и во многом ожидаемые, обновления по Blackwell Ultra, Rubin (который выйдет после 2026 года), новым сетевым технологиям для масштабирования, а также долгосрочным возможностям в автономном транспорте, физическом ИИ/робототехнике и квантовых технологиях», — написал аналитик BofA Securities Вивек Арья, чью заметку цитирует Barron’s. На этой неделе он подтвердил рекомендацию покупать акции Nvidia и установил для них целевую цену на уровне $200, которая предполагает рост на 65%. 

Инвесторы надеются, что конференция поднимет настроения в технологическом секторе после недавнего обвала. Аналитик Wedbush Дэн Айвс назвал мероприятие «переломным моментом для технологических акций», поскольку Уолл-стрит вновь сосредотачивается на революции в сфере ИИ и будущих масштабных тратах в этой области.

Аналитик Mizuho Вижай Ракеш в пятницу подтвердил рейтинг Outperform для акций Nvidia, ожидая их роста с опережением рынка, однако ухудшил целевую цену со $175 до $168, сославшись на общее снижение оценок компаний в сфере ИИ. «Мы пересматриваем наш целевой ориентир, учитывая сжатие мультипликаторов в секторе ИИ из-за опасений замедления роста, но по-прежнему считаем, что Nvidia сохраняет лидерство», — написал он в заметке для клиентов.

За последние 12 месяцев акции Nvidia укрепились на 37%. По данным MarketWatch, из 67 аналитиков, отслеживающих ее бумаги, большинство рекомендует их к покупке, и только пятеро советуют держать их в портфеле. Оценок «продавать» нет. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $174,8, что на 44% выше уровня закрытия торгов 14 марта.