Золото, биткоин, ЕС: Уолл-стрит назвала «бенефициаров мира» на фоне разрядки с Ираном

Золото, биткоин, европейские акции и REIT — команда аналитиков Bank of America (BofA) назвала активы, которые инвесторам стоит покупать на фоне деэскалации на Ближнем Востоке, пишет MarketWatch. Кроме того, стратеги Morgan Stanley считают, что ралли на американском фондовом рынке на фоне заключения соглашения между США и Ираном может расшириться — дополнительный импульс придаст ротация капитала в циклические, чувствительные к экономическим факторам отрасли, которые отставали во время войны на Ближнем Востоке, передает Bloomberg.

В минувшее воскресенье, 14 июня, США и Иран объявили о достижении временной сделки, официальное подписание которой ожидается 19 июня в Швейцарии. Перед этим, в пятницу, 12 июня, стратеги BofA представили ряд инвестиционных «контр-идей» — защитных и недооцененных позиций, которые могут принести максимальную доходность в случае завершения конфликта. Среди них: 

— Инвестиционные фонды недвижимости (REIT). 12 июня они уже протестировали новые максимумы, отметили аналитики. Наиболее представительным в данном классе активов является биржевой фонд Vanguard Real Estate ETF, который с начала года прибавил уже 9%, считают в Bank of America.

— Акции потребительского сектора, динамику которых отслеживает фонд Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY), также выросли уже более чем на 10% с середины апреля, когда они достигли минимумов на фоне войны.

— С учетом масштабов сокращения долговой нагрузки, которое произошло в биткоине и золоте, оба этих актива созрели для разворота тренда, указали аналитики. С начала 2026 года криптовалюта упала на 27%, а золото подешевело на 2%. Дополнительным фактором давления на эти активы послужило укрепление американской валюты в последние месяцы, отмечает MarketWatch.

По мнению аналитиков BofA под руководством шеф-стратега Майкла Хартнетта, на фоне роста потребительских цен в США выше 4% президенту США Дональду Трампу необходимо форсировать завершение американо-иранского конфликта, поскольку разгон стоимости активов — это оптимальный путь для реализации его стратегии «Америка прежде всего» (America First). Ситуацию усугубляет и то, что запасы нефти в США сейчас находятся на 45-летнем минимуме, поясняют аналитики.

— Давление на фондовый рынок со стороны процентных ставок, цен на нефть и курса доллара начинает ослабевать, а трафик через Ормузский пролив демонстрирует рост, отметила 15 июня команда аналитиков Morgan Stanley под руководством Майкла Уилсона. Их мнение передает Bloomberg. Подобная динамика может помочь более дешевым американским бумагам перехватить лидерство на рынке, которое до сих пор было сильно сконцентрировано в технологических акциях роста, отметили стратеги.

Уилсон подтвердил свой «бычий» настрой в отношении недооцененных циклических секторов, таких как производство товаров второй необходимости, транспорт и региональные банки. Он отметил, что настроения и позиционирование участников рынка по ним по-прежнему остаются «медвежьими и приглушенными».

S&P 500 находится всего примерно в 2% от своего исторического максимума на фоне надежд на долгосрочное соглашение между США и Ираном, отмечает Bloomberg. Стратеги в целом ставят на новый импульс для ралли на мировых рынках акций, в том числе в Европе, где широко представлены циклические отрасли, передает агентство. «Хотя в ближайшие недели мы можем увидеть некоторую нестабильность, наша уверенность в текущем «бычьем» тренде остается неизменной», — заявил Уилсон.

— Ротация в циклические секторы «останется выигрышной стратегией» до конца года при условии снижения геополитической напряженности и стабильной динамики корпоративных прибылей и инфляции, согласен с позитивным взглядом на сектор глобальный стратег по рынку акций JPMorgan Chase Мислав Матейка. Его мнение приводит Bloomberg.

— В свою очередь, глава европейского направления стратегии на рынке акций в Deutsche Bank Максимилиан Улир закрыл инвестидею, в рамках которой американские акции имели приоритет перед европейскими, пишет агентство. Свое решение он объяснил риском того, что ключевые драйверы опережающего роста рынка США — включая лидерство технологического сектора и более высокие темпы увеличения прибылей — могут начать ослабевать.

— Фьючерсы на S&P 500 на фоне заявлений США и Ирана о достижении временного соглашения прибавили 15 июня 1,3%, фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 2,2%. Биржевые контракты на Dow Jones растут на 0,9%.

— Панъевропейский индекс Stoxx600 прибавляет 0,7%.

— Золото выросло на 2,77% — до $4336.

— Биткоин прибавил 0,8% и торгуется на отметке $66277