IPO Bambusa: стали доступны акции разработчика терапии атопического дерматита

Предварительные торги акциями Bambusa Therapeutics, разработчика нового метода терапии атопического дерматита, начались в торговой системе для клиентов Freedom. Стартап основали в 2024 году бывшие топ-менеджеры немецкой BioNTech и китайской Biotheus, от последней компания и получила свои разработки. Позднее 30 октября бумаги Bambusa появятся на Nasdaq под тикером BBTX. 

Биотехнологическая компания Bambusa Therapeutics привлекла $168,9 млн в ходе IPO на Nasdaq. Она разместила 10,55 млн акций по $16 за штуку — это середина ранее заявленного ценового диапазона. Таким образом, всю компанию можно оценить в $815 млн, подсчитал Bloomberg.

Организаторами листинга стали BofA Securities, Evercore ISI, UBS Investment Bank и Cantor. Они получили 30-дневный опцион на покупку до 1,58 млн акций. 

Привлеченные средства компания планирует направить на продолжение клинических исследований двух своих основных разработок: BBT001 от атопического дерматита и хронической спонтанной крапивницы, а также BBT002, которую компания изучает у пациентов с заболеваниями дыхательной системы, говорится в проспекте к IPO, который компания направила регулятору. Оба препарата проходят ранние клинические испытания.

Bambusa Therapeutics — совсем молодая компания. Ее основали в 2024 году бывшие топ-менеджеры китайской Biotheus и немецкой BioNTech (она вместе с Pfizer разработала вакцину от коронавируса) — всего за несколько месяцев до того, как BioNTech объявила о покупке Biotheus. Целью этой сделки была покупка онкологического портфеля китайской компании, в первую очередь ее разработки, известной как «потенциальный убийца Keytruda» — флагманского препарата американской Merck. 

Параллельно Biotheus, основываясь на той же технологии, развивала портфель противовоспалительных препаратов. Права на две разработки из этого портфеля — BBT001 и BBT002 — получила Bambusa. Позднее в сотрудничестве с BioNTech Zhuhai (так стала называться Biotheus после смены собственника) стартап открыл еще два кандидата в лекарства и планирует начать клинические испытания одного из них до конца 2026-го, второго — в 2027-м. 

К 30 июня 2026-го компания привлекла $136,1 млн от инвесторов, включая венчурный фонд Athos, хедж-фонд BVF Partners и инвестплатформу Dawn Biopharma, подконтрольную KKR, говорится в документах к IPO.

Инвестиционная привлекательность Bambusa связана с популярной темой разработки антител нового поколения для лечения воспалительных заболеваний, сейчас в этой области доминируют такие блокбастеры, как Dupixent от Sanofi и Regeneron Pharmaceuticals, пишет International Financing Review (IFR). 

Главный риск Bambusa — в неудачных результатах исследований или неодобрении ее разработок регулятором, говорит аналитик Freedom Алем Бектемиров. Брокер установил для бумаг стартапа таргет $18,1 — на 13% выше цены размещения.

IFR видит риски в финансовом положении компании. Хотя она заявляет, что имеющихся у нее на счетах $71,5 млн хватит для финансирования операционной деятельности как минимум в течение следующих 12 месяцев, в проспекте эмиссии содержится информация о сомнениях в способности продолжать работу в качестве действующего предприятия, обращает внимание IFR. В то же время Bambusa рассчитывает, что поступлений от IPO вместе с имеющимися средствами хватит для финансирования ее деятельности до конца 2028 года.

_______________________

Клиенты Freedom Broker смогут торговать акциями Bambusa до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер BBTX.