Акции Applied Materials упали после отчета. Аналитики советуют этим воспользоваться

Акции поставщика оборудования для производства полупроводников Applied Materials упали после публикации квартальной отчетности накануне более чем на 5%. Рынок, вероятно, ждал большего от прогнозов на текущий квартал, поясняют аналитики. По их мнению, инвесторам стоит воспользоваться этой просадкой для покупки акций, пишет MarketWatch.

— Аналитики KeyBanc Capital Markets отметили, что снижение акций Applied Materials может быть связано с прогнозом компании на следующий квартал. Она ожидает, что выручка в третьем квартале достигнет $10,36 млрд, что будет означать рост более чем на 50% год к году. Однако инвесторы привыкли предъявлять чрезвычайно высокие требования к компаниям, связанным с искусственным интеллектом. Банк отметил 14 августа, что в краткосрочной перспективе Applied Materials столкнется с давлением на валовую рентабельность из-за увеличения капитальных затрат, что также могло обеспокоить инвесторов. Однако, по мнению KeyBanc, эти два фактора создают «возможность для инвесторов, которые понимают последствия удвоения производственных мощностей для выручки и прибыли на акцию на фоне, вероятно, самого сильного драйвера роста, который когда-либо видела отрасль».

— JPMorgan повысил целевую цену акций Applied Materials с $515 до $660, ожидая из роста на 30% от цены закрытия торгов 14 августа. По мнению банка, в ближайшие три года рост компании, вероятно, будут поддерживать увеличение доли рынка, расширение продуктового портфеля, новые источники выручки, рост продаж существующим клиентам, увеличение расходов производителей на оборудование в расчете на одну кремниевую пластину, а также присутствие Applied Materials на рынке оборудования для производителей дисплеев.

— Jefferies сохранил целевую цену акций на 2027 год на уровне $770 после того, как в конце июня повысил ее с $510. «Мы считаем, что результаты подтверждают как масштаб, так и устойчивость роста Applied Materials, обусловленного ИИ-бумом, и создают хорошие предпосылки для еще одного сильного года в календарном 2027-м», — цитирует заметку банка MarketWatch.

— Ключевым выводом из отчета Applied Materials и конференц-колла стало намерение компании удвоить мощности по производству оборудования к 2028 году, пишут аналитики UBS в заметке, которую цитирует The Wall Street Journal. «Нам трудно поверить, что у Applied Materials возникнут избыточные мощности в 2028 календарном году, когда крупнейшие клиенты дают компании понимание спроса на 8–10 кварталов вперед», — отмечают они. В UBS считают, что к концу 2028 года квартальная выручка бизнеса по производству оборудования для выпуска чипов может достичь около $14 млрд. Это способно поднять прибыль на акцию почти до $30, причем потенциал дальнейшего роста сохранится, отмечает банк.

Всего 33 из 41 аналитика, отслеживающего бумаги Applied Materials, советуют их покупать, по данным MarketWatch. Оставшиеся восемь рекомендуют держать эти бумаги в портфеле. Консенсусная целевая цена Уолл-стрит составляет $649, что на 28% выше цены закрытия торгов 14 августа.