IPO Windward: на биржу вышел разработчик терапии астмы, которого поддерживает Sanofi

Предварительные торги акциями швейцарского биотеха Windward Bio, разработчика лекарства против респираторных заболеваний, которые можно принимать реже уже существующих, начались в торговой системе для клиентов Freedom. Бумаги еще на $50 млн в ходе частного размещения согласился приобрести фармгигант Sanofi. Позднее 13 ноября акции Windward станут доступны на Nasdaq под тикером WWB. 

Швейцарский биотех Windward Bio привлек $225 млн в ходе IPO на Nasdaq. Он разместил 10,29 млн акций по $17 за штуку — по середине ранее заявленного ценового диапазона. Таким образом, всю компанию можно оценить около $1 млрд, подсчитал Bloomberg.

В ходе одновременного частного размещения фармгигант Sanofi также согласился приобрести акции и варранты Windward на $50 млн, говорится в проспекте к IPO, который компания направила регулятору.  

Организаторами размещения стали Jefferies, TD Cowen, Piper Sandler и UBS Investment Group. Они получили 30-дневный опцион на покупку до 1,54 млн акций компании. 

Полученные от сделки средства компания планирует направить на клинические исследования своих разработок. Так, до $227,5 млн пойдет на тестирование моноклонального антитела WIN378. Сейчас оно проходит вторую-третью фазу исследований у пациентов с астмой и вторую — у людей с хронической обструктивной болезнью легких (ХОБЛ), говорится в документах для регулятора. 

Еще до $85 млн она планирует направить на завершение средней стадии испытаний WIN027, она воздействует сразу на два рецептора и может применяться против ХОБЛ и атопического дерматита. Аналогичная этой молекула есть у Sanofi — она успешно прошла два промежуточных исследования при респираторных заболеваниях, но не прошел вторую фазу клинических испытаний при экземе, отмечает Fierce Biotech.  

Windward — совсем молодая компания. Ее основал в 2024-м Лука Сантарелли, бывший ранее соучредителем Therachon и VectivBio. Windward Bio получила лицензию на WIN378 у Kelun-Biotech и Harbour BioMed, а на WIN027 — у Qyuns Therapeutics. Суммы сделок с учетом возможных будущих выплат могут достичь $970 млн и $700 млн соответственно.

С момента основания компания привлекла от инвесторов $310 млн, говорится в проспекте к IPO. В 2025-м компания привлекла $200 млн от инвестфондов OrbiMed, Blue Owl и Novo Holdings (управляет активами Novo Nordisk Foundation). В начале 2026-го — еще $165 млн, в том числе от венчурного подразделения Sanofi. Позднее некоторые участники второго раунда отказались от обязательств на $55 млн, говорится в документах для регулятора. На конец сентября у Windward было $181,8 млн в виде наличных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг. 

Все семь IPO, которые состоялись на американских биржах в октябре 2027-го, провели компании из сектора здравоохранения, говорится на портале Dealroom. Нестабильные рынки и растущие затраты на заимствования оказывают давление на другие сегменты, тогда как этот — считается защитным. 

Однако препараты Windward все еще находятся на стадии клинических испытаний. Поэтому главный риск для инвесторов связан с неодобрением ее лекарств или слабыми результатами исследований, считает аналитик Freedom Алем Бектемиров. Брокер установил для акций компании целевую цену $19,1, что означает потенциал роста почти 12,5%.

_______________________

Клиенты Freedom Broker смогут торговать акциями Windward до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер WWB.