Акции: полное руководство для начинающего инвестора

Акция — это ценная бумага, которая дает долю в публичном бизнесе. Купив даже одну акцию Apple, Газпрома или другой биржевой компании, инвестор становится ее совладельцем и получает базовые права: рассчитывать на дивидендные выплаты, продавать бумаги на рынке и участвовать в голосовании, если акция обыкновенная. Чем больше пакет, тем выше влияние.

На биржу акции попадают через IPO: так компания становится публичной и привлекает деньги на развитие. После размещения бумаги переходят в свободную торговлю, инвесторы покупают и продают их уже между собой, а цена зависит от спроса, новостей, отчетности и настроений рынка.

Акции также делят по ожиданиям инвесторов на бумаги роста и стоимости.

Отдельно выделяют голубые фишки — акции крупных и ликвидных компаний, которые активно торгуются на бирже. Такие бумаги проще купить и продать. В России к ним часто относят Сбербанк, Газпром и ЛУКОЙЛ, в США — Apple, Microsoft и Coca-Cola.

Акции считаются одним из самых популярных инструментов для заработка на фондовом рынке. Исторически на длинной дистанции они опережали инфляцию, помогая инвесторам сохранять и приумножать капитал. Именно поэтому акции остаются важной частью инвестиционного портфеля.

На акциях зарабатывают двумя способами: на росте цены и дивидендах. С первым все просто: вы покупаете акцию дешевле, ждете, пока она подорожает, и продаете дороже.

Дивиденды работают иначе: это часть прибыли, которой компания делится с акционерами. Одни компании платят их раз в квартал, другие — раз в полгода или год, а некоторые не платят и вовсе. Полученные дивиденды можно вывести со счета или снова вложить в акции и фонды. Во втором случае начинает работать сложный процент: доход снова участвует в инвестициях и со временем увеличивает будущие выплаты.

На старте сложно предугадать, какие компании покажут рост, поэтому для снижения рисков используют индексное инвестирование и стратегию Buy & Hold. Через индексные ETF инвестор сразу получает готовую корзину из множества компаний, а долгосрочное удержание позиций сокращает брокерские комиссии и снижает влияние краткосрочной волатильности на портфель.

Главное отличие — в роли инвестора. Акционер становится совладельцем бизнеса и разделяет его риски, а держатель облигации становится кредитором, то есть дает компании или государству деньги в долг и получает право на возврат номинала в установленный срок и процентные выплаты (купоны).

Потенциальная доходность

Риск потери тела капитала

Гарантированность выплат

Право голоса

На практике акции и облигации часто держат вместе. Первые добавляют портфелю потенциал роста, а вторые дают более предсказуемый доход. Поэтому эти инструменты не конкурируют, а дополняют друг друга.

Акции не гарантируют доход — покупая их, инвестор берет на себя риски бизнеса и рынка.

Чтобы снизить риск потерь, капитал лучше распределять между несколькими акциями, отраслями и инвестиционными инструментами — то есть диверсифицировать.

Прибыль от продажи акций и дивиденды — это инвестиционный доход, а значит, с них платят налог. Чаще всего брокер сам удерживает нужную сумму и перечисляет ее государству. Но если доход получен через иностранного брокера, инвестору могут понадобиться самостоятельные расчеты и подача декларации. Также важно учитывать валютную переоценку: если акции куплены в долларах или другой валюте, доход для налога пересчитывают в местную валюту по курсу. Поэтому прибыль в валюте и сумма, с которой считают налог, могут отличаться.

Впрочем, для долгосрочных инвесторов в большинстве стран есть налоговые послабления. В России это ИИС — специальный брокерский счет с налоговыми льготами. Он позволяет вернуть часть уже уплаченного НДФЛ через вычет, который зависит от размера пополнения, или вовсе освободить инвестиционный доход от налога, если инвестор держит счет нужный срок и соблюдает условия по сумме взносов. А в США есть 401(k) — пенсионный накопительный план с особым налоговым режимом.

Сколько нужно денег для покупки первой акции?

Для старта достаточно стоимости одной бумаги или одного лота, если акция торгуется лотами. Новичку не стоит сразу вкладывать крупную сумму, лучше сначала набраться опыта.

Гарантирует ли биржа доходность по акциям?

Нет, биржа не гарантирует доходность. Цена акций может расти и падать, а дивиденды зависят от решения компании. Инвестор сам принимает риск, когда покупает бумаги.

Можно ли продать акции в любой момент?

Акции можно продать только в часы работы биржи, если на них есть покупатель. Работает это так: вы подаете заявку через брокера, а биржа сама ищет встречные заявки на покупку. Ликвидные акции обычно продаются быстро и по цене, близкой к рыночной, а малоликвидные — дольше, частями и иногда по менее выгодной цене.

Что такое допэмиссия акций и как она влияет на инвестора?

Допэмиссия — это выпуск новых акций публичной компанией, когда бизнесу не хватает денег на рост, сделку, погашение долгов или поддержку в сложный период.

Главный минус для акционера заключается в размывании доли. Когда акций становится больше, прежний пакет занимает меньшую часть компании. Из-за этого голос акционера становится слабее, а дивиденды могут распределяться менее выгодно: акций больше, значит на каждую бумагу может прийтись меньше выплат. Однако если компания удачно использует привлеченные деньги и вырастет, этот эффект может компенсироваться.