«Безупречный отчет»: что теперь аналитики советуют делать с акциями Alphabet

Аналитики с Уолл-стрит в основном повышают таргеты по акциям материнской компании Google после сильного квартального отчета, вышедшего вечером 29 октября, пишет CNBC. Они отмечают, что, несмотря на риски со стороны ИИ-конкурентов, технологический гигант чувствует себя устойчиво и наращивает прибыль. Квартальная выручка Alphabet впервые в истории превысила $100 млрд, а прибыль превзошла ожидания. Компания также сообщила, что повысила годовой прогноз по инвестициям в ИИ с $85 млрд до $91–93 млрд, и отметила сохраняющийся высокий спрос на облачные услуги.  

— «Учитывая, что акции выросли на 43% с момента публикации отчета за второй квартал, ожидания были высокими. Тем не менее компания отчиталась безупречно: консолидированная выручка выросла на 16% (15% в постоянной валюте), превысив прогноз Уолл-стрит примерно на 2,5%», — написали аналитики Deutsche Bank. Они сохранили рекомендацию покупать бумаги Alphabet и целевую цену на уровне $340, ожидая роста акций на 24%.

— «Мы видим, что Alphabet за последние 12 месяцев преодолела множество опасений [инвесторов] вокруг темы ИИ, и не видим причин ожидать замедления или отката, — говорится в заметке Goldman Sachs, которую цитирует CNBC. — Менеджмент подчеркнул уверенность в масштабировании потребительских и корпоративных сценариев применения ИИ — от традиционного поиска до AI Overviews, Gemini и AI Mode. Мы считаем, что компания успешно адаптируется к многолетней эволюции поискового продукта, опираясь на свои сильные стороны: огромную пользовательскую базу, лидерство в инновациях, инфраструктуру и ценовое преимущество перед конкурентами». Банк повысил целевую цену акций Alphabet с $288 до $330, сохранив рекомендацию «покупать».

— «Переход к поиску на основе ИИ долгое время считался главным риском для Google, но все больше признаков того, что это скорее возможность, чем угроза, и они продолжат менять восприятие компании инвесторами. Google остается одной из двух наших топ-идей наряду с Amazon», — написали аналитики JPMorgan. Банк повысил целевую цену акций с $300 до $340, сохранив рейтинг «Выше рынка».

— «Каждый ключевой источник дохода Google ускорился в третьем квартале благодаря поддержке со стороны ИИ по всему бизнесу и благоприятной ситуации в цифровой рекламе. Если компании удастся преодолеть риски, связанные с конкуренцией в сфере ИИ в поиске к 2026 году, потенциал роста акций сохранится», — считают аналитики Barclays. Они подняли таргет акций с $250 до $315, сохранив рейтинг «Выше рынка».

—  «Ожидаем тактического опережающего роста Google. Следующие ключевые драйверы для сектора — релиз модели Gemini 3 от Google и выход новой версии Llama от Meta, которые станут центральными событиями в развитии рынка генеративного ИИ и могут стать катализаторами для пересмотра оценок компаний в этом сегменте», — написали аналитики Morgan Stanley. Банк сохранил целевую цену акций Alphabet на уровне $330 и оценку «Выше рынка».

—  «Результаты подтверждают, что Google занимает сильные позиции в сфере ИИ благодаря передовой модели LLM, собственным TPU и масштабной пользовательской базе. Помимо этого, долгосрочные направления, такие как Waymo и квантовые вычисления, создают потенциал, не отраженный в текущей оценке», — заявили аналитики Bank of America. Банк поднял таргет по акциям с $280 до $335, сохранив рекомендацию «покупать».

—  «Google превзошел ожидания по всем основным направлениям — Поиск, YouTube и Cloud. Главное открытие — раскрытый объем бэклога Cloud в $155 млрд, из которых 50–55% вероятно будут реализованы в течение двух лет, — написали аналитики UBS. — Компания активно расширяет рекламный и облачный бизнес за счет генеративного ИИ, становясь лидером по окупаемости инвестиций в этом направлении. Мы сохраняем нейтральный рейтинг, поскольку риски конкуренции с ChatGPT и другими GenAI-проектами сохраняются, особенно на фоне планируемого запуска браузера ChatGPT и его интеграции с торговыми платформами». При этом инвестбанк поднял целевую цену акций с $255 до $306.