Broadcom — «обязательная» ИИ-акция для портфеля, считает Mizuho. Что думают другие?

Mizuho назвал акции производителя чипов и полупроводников Brоadcom «обязательными» для портфелей инвесторов. Аналитик банка похвалил компанию за сильный квартальный отчет и прогноз, успокоивший волнующихся по поводу расходов на искусственный интеллект инвесторов. По мнению Mizuho, долгосрочный потенциал Broadcom очень велик, а «серьезных конкурентов» у него «просто нет». Другие эксперты тоже отметили успокаивающие результаты компании за прошедший квартал: Bernstein, например, назвал их «глотком свежего воздуха на нестабильном рынке».

Broadcom является «обязательной» ИИ-акцией для инвесторов, написал аналитик Mizuho Джордан Кляйн в записке после отчетности компании, передает Investing.com. Кляйн отметил впечатляющий рост квартальной выручки выручки компании от ИИ (на 77%) и ее лидерство в ключевых сегментах полупроводникового рынка. Это, по мнению Mizuho, является главным преимуществом Broadcom. Потенциал прибыли может поднять акции компании до $240–250 — то есть, примерно на четверть относительно текущей цены, прогнозирует эксперт Mizuho.

«Broadcom обладает и мощной научно-исследовательской и конструкторской базой, и отличной репутацией, и важными клиентскими связями, что позволит компании сохранять и наращивать свою рыночную позицию в этих ключевых сегментах долгие годы. Серьезных конкурентов здесь просто нет», — отметил Кляйн в своей записке, которую цитирует Investing.com.

Финансовые результаты и прогноз компании контрастируют с другими производителями ИИ-чипов, особенно с конкурентами вроде Nvidiа и Mаrvell Technology. Broadcom удалось избежать негативного прогноза по валовой марже, который затронул Nvidia, и проблем в цепочках поставок, которые есть у Marvell, добавил аналитик.

Несмотря на волатильность в технологическом секторе, Mizuho считает, что инвесторам стоит смотреть дальше краткосрочной рыночной динамики. «Не стоит слишком усложнять ситуацию с Broadcom. Мне кажется, что это обязательная покупка, если вы можете не обращать внимания на краткосрочную техническую коррекцию и падение цен», — заверил Кляйн.

На торгах 7 марта бумаги Broadcom дорожали в моменте на 8,5%. Рост последовал после того, как бумаги компании взлетели на расширенных торгах четверга сразу на 19% — после отчетности за первый квартал. Инвесторов успокоил тот факт, что компания сообщила о росте продаж оборудования для ИИ на 77% — до $4,1 млрд — и рассчитывает на рост этого показателя еще на $300 млн в текущем квартале.

С начала года рыночная стоимость Broadcom сократилась более чем на 19%.

Рекордный квартальный отчет Broadcom развеял опасения аналитиков по поводу нестабильности ИИ-сектора, отмечает CNBC. Компания выделилась на фоне других производителей полупроводников в условиях спада в отрасли, считает аналитик Bernstein Стейси Расгон.

«На фоне нервозности вокруг ИИ руководство Broadcom смотрит в будущее с еще большим оптимизмом», — подчеркнул он в записке, которую цитирует MarketWatch. Компания «демонстрирует стабильно высокую эффективность, и, честно говоря, это настоящий глоток свежего воздуха на таком нестабильном рынке», добавил Расгон.

Broadcom не сможет полностью избежать волатильности ИИ-рынка, но диверсифицированная клиентская база и значительная выручка вне ИИ помогут компании сгладить колебания, считает аналитик Deutsche Bank Росс Сеймур.

«Результаты Broadcom подтверждают наш взгляд на то, что тренд ИИ остается сильным, поскольку облачные гиганты и корпорации продолжают рассматривать его как ключевой приоритет для повышения производительности и конкурентоспособности», — отметил аналитик William Blair Себастьян Наджи (цитата по MarketWatch).

«Несмотря на ожидания, которые были не такими высокими, как у некоторых конкурентов, [Broadcom] показал сильные результаты и дал уверенный прогноз, который укрепляет инвестиционный тезис [в Broadcom]», — написал аналитик UBS Тимоти Аркури в изложении MarketWatch.

Всего, по данным MarketWatch, за динамикой бумаг Broadcom следят 44 аналитика. При этом у бумаг нет ни одного совета продавать. Подавляющее большинство — 37 аналитиков — рекомендуют инвесторам покупать акции. Остальные семеро настроены нейтрально и предлагают держать ранее купленные бумаги в портфеле (Hold).

Средняя целевая цена Уолл-стрит на бумаги Broadcom составляет $253, что подразумевает их удорожание примерно на 30%.