Энергия для ИИ: Morgan Stanley выбрал две акции с потенциалом роста почти до 150%

Morgan Stanley посоветовали инвесторам акции двух небольших компаний, которые занимаются геотермальной энергетикой, —  Ormat Technologies и Fervo Energy, заметил портал MarketWatch. Спрос на электроэнергию, резко выросший благодаря буму искусственного интеллекта, стимулирует развитие возобновляемых источников энергии и делает их более привлекательными для инвесторов, объясняют аналитики. 

Они считают, что «геотермальная энергетика находится на начальном этапе своей собственной “сланцевой революции”». Условия для этого создает спрос на электроэнергию и быстрое совершенствование геотермальных технологий. В частности EGS, которая позволяет использовать тепло недр там, где обычные геотермальные станции строить невыгодно, говорится в обзоре инвестбанка. 

Акции Ormat Technologies и Fervo Energy подешевели на фоне общей распродажи бумаг энергетических компаний и эмитентов, связанных с искусственным интеллектом, но, как считает Morgan Stanley, это сделало их оценку «более привлекательной». 

Вот какие аргументы приводит Morgan Stanley. 

Ormat Technologies с капитализацией на Нью-Йоркской бирже почти $5,8 млрд предлагает «имеет понятные перспективы роста в сфере традиционной геотермальной энергетики до 2030 года, а EGS обеспечит долгосрочный потенциал», считает Morgan Stanley. Инвестбанк обращает внимание инвесторов на масштабы деятельности компании, собственные возможности в производстве оборудования, а также перспективные участки для новых станций и возможности подключения к электросетям.

По итогам второго квартала выручка Ormat выросла на 10,6% год к году, до $258,8 млн, чистая прибыль за тот же период снизилась на 3,4%, до $27,1 млн. 

«Стабильный базовый денежный поток и подтвержденная история успеха делают эти акции менее рискованным способом инвестирования в развитие геотермальной энергетики», — говорится в обзоре Morgan Stanley. Инвестбанк установил для бумаг компании таргет $123, что представляет собой потенциал роста 30,6% к цене последнего закрытия ($94,19).

Всего у акций Ormat восемь рейтингов «покупать» от аналитиков Уолл-стрит и шесть — «держать». Средняя целевая цена составляет $122, что на 29,5% выше их стоимости на закрытии торгов 3 ноября. 

Fervo с капитализацией на Nasdaq $2,75 млрд специализируется исключительно на EGS. С помощью традиционных для нефтегазовой отрасли технологий — горизонтального бурения и распределенного волоконно-оптического зондирования — она может получать геотермальную энергию в тех районах, которые ранее считались нерентабельных районах. Традиционно геотермальные станции строили только там, где есть горячая порода, подземная вода и трещины в скалах. 

Среди преимуществ компании Morgan Stanley называет «очевидную стратегию сокращения затрат и роста». Инвестбанк обращает внимание на то, что ранее соучредитель и гендиректор Fervo Тим Латимер работал инженером по бурению в компании BHP Billiton.

Morgan Stanley установил для акций Fervo таргет $23 — почти на 147% выше стоимости последнего закрытия ($9,32). Для Fervo ключевым фактором станет способность компании реализовать проекты в срок и в рамках бюджета, и Уолл-стрит будет внимательно следить за операционным прогрессом компании в ближайшие кварталы, отмечает инвестбанк. 

С момента IPO в мае акции Fervo подешевели примерно на 65%. Давление на бумаги усилил октябрьский отчет шортселлера Morpheus Research, обвинившего компанию в сокрытии технических проблем и роста затрат. Fervo назвала эти выводы предвзятой трактовкой ранних данных пилотного проекта.

Все 14 аналитиков, следящих за деятельностью компании, единогласно рекомендуют покупать ее акции. Средняя целевая цена составляет $32,77, что почти на 252% выше их стоимости 3 ноября.