Фьючерсы на акции США отыграли обвал после выборов и вышли в плюс. Что помогло рынку?

Фьючерсы на индекс S&P 500 к 15:40 по времени Астаны выросли в Нью-Йорке на 1%, на Nasdaq 100 — на 0,9%. Ночью, после первых результатов промежуточных выборов в Конгресс, их падение достигало 1,4% и 2,4% соответственно, передает Bloomberg. Демократы получили контроль над обеими палатами и смогут ограничивать Дональда Трампа в последние два года его президентства, сообщает CNN.

Однако часть акций, связанных с ИИ, в премаркете подешевела. Бумаги CoreWeave, которая строит дата-центры на заемные деньги, упали на 0,8%, разработчика корпоративного ПО Oracle — на 1%. Котировки конкурента CoreWeave, компании Nebius, в начале премаркета снизились на 0,6%, но к 16:00 по времени Астаны выросли на 2,4%. Акции космической компании SpaceX и производителя электромобилей Tesla потеряли 4,7% и 4,1% соответственно. Последние торговались в минусе и на постмаркете 3 ноября: инвесторы оценивают, чем итоги выборов обернутся для компаний Илона Маска, который финансировал республиканцев, пишет Bloomberg.

Еще до голосования инвесторы опасались, что в случае победы демократов на выборах в Конгресс регуляторы станут строже контролировать строительство дата-центров для ИИ. Отчасти из-за этого индекс Nasdaq 100 вошел в коррекцию, отмечает Bloomberg. Выборы изменили расклад сил не только в Конгрессе: в ключевых штатах сменились губернаторы, и теперь неясно, как быстро там удастся строить новые дата-центры, добавляет агентство.

Глава макроанализа Lombard Odier Investment Managers Флориан Иельпо по-разному оценивает последствия выборов для ИИ-бумаг и остальных акций, пишет Bloomberg. По его словам, выборы пришлись на «непростое время»: инвесторы и без того пересматривали оценки ИИ-компаний и их капзатраты. Однако для рынка в целом последствия могут оказаться «не столь негативными». Демократическое большинство в Конгрессе уменьшит шансы на то, что Белый дом снова резко увеличит бюджетные расходы. Вместе с этим снизится доходность трежерис, что в итоге может отчасти поддержать акции, считает Иельпо. После выборов эти облигации подорожали: доходность 10-летних бумаг опустилась до 4,93%.

Bloomberg объясняет восстановление фьючерсов тем, что рынок акций в основном заранее учел итоги выборов в ценах. Агентство приводит слова портфельного управляющего компании по управлению активами Ninety One Джейсона Борборы-Шина: «Судя по опросам избирателей и сайтам прогнозов, рынки в основном ожидали, что демократы победят в обеих палатах. Реакция рынков, что вполне объяснимо, оказалась сдержанной: первоначальное бегство от риска, которое ночью во фьючерсах возглавили технологические бумаги, в основном сошло на нет».

Инвесторов давно тревожили рост процентных ставок в США и война на Ближнем Востоке, а перед голосованием к этому добавились опасения за его исход, пишет Bloomberg. Многие трейдеры теперь рассчитывают, что после выборов S&P 500 сможет выйти из узкого диапазона, в котором торгуется с июля.

Поддержать рынок может и отчет AMD, одного из главных конкурентов Nvidia в производстве ИИ-чипов, считает Bloomberg. После закрытия торгов 3 ноября компания дала прогноз выручки выше консенсуса аналитиков, и это показывает, что спрос на процессоры для дата-центров остается сильным, констатирует агентство. В премаркете акции AMD подорожали на 6,1%, а биржевой фонд iShares Semiconductor ETF (SOXX), который вкладывается в бумаги производителей чипов, прибавил 2%.