HPE начала поставки серверов с новыми чипами Blackwell. Акции Nvidia выросли

Уже два сборщика серверов на базе ИИ-чипов от Nvidia — Hewlett Packard Enterprise и Supermicro — сообщили о начале поставок систем с чипом нового поколения Blackwell GB200. По мнению аналитиков, востребованность этого продукта на рынке не упадет с развитием более дешевых методов обучения нейросетей, а выручка Nvidia в 2025 году вырастет на 56%, пишет Barron’s. На торгах в среду бумаги чипмейкера укрепились более чем на 3%.

Hewlett Packard Enterprise заявила в четверг, 13 февраля, что поставила первые ИИ-серверы на базе долгожданного процессора Blackwell от Nvidia. Они предназначены для того, чтобы помочь сервис-провайдерам и крупным предприятиям быстро развертывать сложные кластеры искусственного интеллекта, говорится в сообщении компании.

Другой сборщик серверов с ИИ-чипами Nvidia Blackwell – Supermicro – также рассказал 5 февраля о начале поставок. В предварительном квартальном отчете компания спрогнозировала значительный рост выручки в следующем финансовом году за счет роста продаж таких серверов.

Акции Nvidia на торгах 13 февраля, укрепились на 3,2% —до $135,3. 

По прогнозам исследовательской компании TrendForce, мировые поставки серверов для ИИ в 2025 году увеличатся почти на 28%. Это будет замедлением по сравнению с ростом на 46% в 2024-м, но ожидается, что спрос на передовые системы Nvidia не сократится. 

Аналитики ожидают, что в этом году общая выручка Nvidia составит $192,4 млрд — на 56% выше, чем в 2024-м, пишет Barron’s.

По оценкам TrendForce, расходы на облачную и ИИ-инфраструктуру у Amazon, Google, Microsoft и Meta Platforms в этом году останутся высокими, несмотря на выход недорогой технологии с открытым кодом для обучения нейросетей от китайского стартапа DeepSeek. Однако крупные американские технологические компании, вероятно, расширят использование собственных чипов.

«Влияние DeepSeek приведет к тому, что облачные провайдеры начнут активнее переходить на более доступные собственные решения на базе специализированных интегральных схем (кастомных чипов ASIC). Это изменит приоритеты отрасли — от обучения моделей искусственного интеллекта к их использованию для вывода данных. Ожидается, что в результате этого сдвига доля серверов, предназначенных для вывода, постепенно вырастет и приблизится к 50%», — говорится в отчете TrendForce. Сама Nvidia ранее заявляла, что на вывод уже приходится около 40% ее выручки в сегменте дата-центров, и этот показатель быстро растет. 

Консенсус среди специалистов в области ИИ заключается в том, что снижение стоимости обучения нейросетей от DeepSeek носит эволюционный, а не революционный характер, написали 9 февраля аналитики Evercore ISI в ожидании роста акций Nvidia после ближайшего квартального отчета. Сокращение затрат, по их мнению, может привести к увеличению спроса на сами единицы данных и ускорить развитие более точных моделей с большим количеством параметров.

С начала года акции Nvidia выросли почти на 1%, частично отыграв падение на 17% после релиза недорогого китайского ИИ от стартапа DeepSeek. По данным MarketWatch, бумаги чипмейкера рекомендует к покупке 61 из 67 аналитиков, и лишь у шестерых — нейтральная позиция. Советов продавать нет. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене акций Nvidia составляет около $175, что почти на 29% выше текущих котировок.