IPO Attovia: стали доступны акции биотеха с поддержкой Goldman Sachs

Предварительные торги акциями Attovia Therapeutics, small-cap разработчика препарата от хронического зуда, начались в торговой системе для клиентов Freedom. Компанию, основанную всего три года назад, поддерживают в том числе инвестфонд Goldman Sachs Alternatives. Позднее 5 августа бумаги компании появятся на Nasdaq под тикером ATTO. Для участия нажмите на тикер ATTO.

Биотехнологическая компания Attovia привлекла $289 млн в ходе IPO на Nasdaq. Она разместила 17 млн акций, примерно на 36% больше, чем планировала изначально, — по $17 за штуку (по верхней границе ранее заявленного ценового диапазона $15-17). Таким образом, общая капитализация компании составила порядка $731,5 млн, посчитал Bloomberg.

Организаторами IPO Attovia стали Morgan Stanley, Leerink Partners, Citigroup, RBC Capital Markets и LifeSci Capital. Они получили 30-дневный опцион на покупку до 2,55 млн акций компании. 

Полученные в результате сделки средства Attovia планирует направить на дальнейшую разработку своих препаратов, а также на пополнение оборотного капитала, говорится в проспекте к IPO компании, направленном регулятору. 

Основанная в 2023 году, американская компания Attovia разрабатывает препараты для терапии иммуноопосредованных заболеваний — таких, которые развиваются из-за сбоя в иммунной системе. Для их моделирования компания использует платформу под названием Attobody, лицензию на которую она получила от Alamar Biosciences в обмен на долю в биотехе. Сейчас у нее более 5% в Attovia.

С помощью Attobody за первые два года Attovia удалось разработать сразу три кандидата в лекарства, включая ATTO-1310, который находится на стадии клинических испытаний, пишет она в проспекте к IPO. ATTO-1310 предназначен для терапии хронического зуда и атопического дерматита. В первом квартале 2026-го компания завершила первую стадию его исследований — на здоровых добровольцах. Две другие разработки — ATTO-2306 против воспалительных заболеваний кожи и ATTO-1091 для терапии воспалительных заболеваний кишечника — ожидают разрешений на проведение клинических испытаний. Они могут начаться в первой половине 2027-го.

В числе инвесторов с долей как минимум 5% Attovia называет Goldman Sachs Alternatives, Deep Track Capital, Frazier Life Sciences  и venBio. 

Goldman Sachs возглавил раунд финансирования в биотех на $105 млн в 2024-м. «За короткий промежуток времени Attovia создала впечатляющий портфель разработок», — отмечал тогда управляющий директор по инвестициям в медико-биологические науки Goldman Sachs Alternatives Колин Уолш. 

Всего к 31 марта 2026-го компания привлекли $255,8 млн от ведущих инвесторов в сфере биотехнологий, говорится в ее проспекте. Выручку от своей деятельности компания не получает, чистый убыток по итогам 2025 года вырос на 52% до $60,6 млн, говорится в проспекте. 

Там же указано, что компания еще долгое время не будет получать выручку от продаж своих препаратов. Attovia предупреждает инвесторов, что это может вообще не случиться, поскольку она зависит от продвижения исследований своих кандидатов в лекарство, а также решений регулятора по их регистрации. 

IPO Attovia происходит на фоне роста инвестиций в биотехнологический сектор, пишет Reuters. В конце июля разработчик таблеток от апноэ во сне Apnimed привлек в ходе первичного размещения $192 млн. В июне Kardigan, разработчик лекарств от сердечно-сосудистых заболеваний, разместил акции на $400 млн. 

IPO компании Attovia Therapeutics — это перспективная венчурная ставка,  полагает специалист по IPO Донован Джонс в колонке на портале Seeking Alpha. Он указывает на то, что самая продвинутая разработка компании только закончила первый этап клинических испытаний. 

Основное конкурентное преимущество Attovia заключается в наличии платформы. Среди рисков инвестиций в ее бумаги — отсутствие завершенных клинических испытаний, наличие убытков и высокая вероятность потребности в дополнительном капитале, что приведет к размыванию долей акционеров, говорится на портале информационно-аналитической системы для трейдеров Minichart. 

С этим согласен и аналитик Freedom Finance Алем Бектемиров: среди главных рисков Attovia он называет неодобрение препарата или слабые результаты исследований, которые могут значительно повлиять на цену акций в будущем, а также — будущую конкуренцию на рынке. При этом в целом на перспективы компании эксперт смотрит с оптимизмом: его целевая цена для акций Attovia — $19,6 за бумагу, что на 15% выше цены IPO.

___________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям Standard Nuclear до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер ATTO.