Morgan Stanley описал три сценария будущего ИИ. Победитель во всех оказался один
Облачные гиганты присутствуют в каждом из вариантов, но однозначного лидера среди них нет
Исход соперничества между открытыми и закрытыми моделями может оказаться менее важным, чем темпы внедрения ИИ, считают в Morgan Stanley / Фото: Tada Images/Shutterstock.com
Инвестбанк Morgan Stanley, один из крупнейших на Уолл-стрит, разобрал три возможных пути развития рынка искусственного интеллекта в ближайшие несколько лет: доминирование закрытых моделей, гибридный рынок и победу нейросетей с открытым исходным кодом. Список бенефициаров меняется, но во всех случаях в выигрыше остаются компании, которые создают вычислительную инфраструктуру для ИИ, пишет Business Insider.
Победа закрытых моделей. Если проприетарные разработки сохранят преимущество в качестве, безопасности и удобстве, компании продолжат платить небольшой группе создателей самых передовых систем. Среди других бенефициаров Morgan Stanley называет Amazon и Google, а также поставщиков чипов, сетевого оборудования и электроэнергии — в том числе Nvidia и Bloom Energy.
Гибридный рынок. Morgan Stanley считает этот вариант реалистичным. Для самых сложных задач бизнес будет использовать дорогие закрытые модели, а для повседневной работы — более дешевые решения, которые можно адаптировать под свои нужды. Вычисления распределятся между облачными платформами, частными дата-центрами и оборудованием самих компаний. Такой сценарий выгоден Amazon, Google, Microsoft, Nvidia, а также Datadog, Palantir, CrowdStrike, Okta и ServiceNow.
Победа открытых моделей. Если такие системы сравняются с проприетарными по качеству и удобству, то затраты снизятся, а бизнес начнет внедрять ИИ шире — в том числе в собственных дата-центрах и на устройствах пользователей. Такой исход будет на руку поставщикам корпоративного оборудования, средств кибербезопасности и периферийных вычислений. В этом случае выиграют Microsoft, китайские MiniMax, Z.ai, Alibaba и Tencent, а также Dell, HP, Apple и вновь Nvidia.
Единственной компанией, вошедшей в бенефициары при всех трех сценариях, стала Nvidia: спрос на серверы и сетевое оборудование для ИИ сохранится независимо от типа нейросетей. По данным FactSet, на протяжении последних трех месяцев подавляющее большинство аналитиков рекомендуют акции Nvidia к покупке. «Бычьи» рейтинги — Buy и Overweight — ей присвоил 61 эксперт из 64-х.
Облачные гиганты также представлены в каждом варианте, но расстановка сил меняется. Microsoft выделяется при победе открытых разработок, тогда как позиции Amazon и Google будут сильнее, если проприетарные системы сохранят лидерство или рынок станет гибридным.
Для инвесторов исход соперничества между нейросетевыми моделями может оказаться менее важным, чем сами темпы внедрения ИИ. Если они продолжат ускоряться, поставщики инфраструктуры для вычислений будут процветать, резюмировали в Morgan Stanley.
