IPO Applied Aerospace: стали доступны акции оборонного подрядчика и поставщика Boeing

Предварительные торги акциями компании Applied Aerospace & Defense, которая разрабатывает оборудование для аэрокосмических оборонных предприятий начались в торговой системе для клиентов Freedom. Размещение проходит на фоне растущего интереса инвесторов к сектору, который подпитывают конфликт на Ближнем Востоке и увеличение военных расходов США. Позднее 3 июня бумаги Applied Aerospace появятся на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером AADX.

Производитель комплектующих для ракет и самолетов Applied Aerospace & Defense привлек $650 млн в результате IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже, передает Reuters. Компания разместила 32,5 млн акций по $20 за бумагу — при заявленном ценовом диапазоне $18-21. Исходя из результатов листинга, стоимость компании можно оценить в $3,4 млрд, подсчитал Bloomberg.

Ведущими организаторами сделки выступили Jefferries, Morgan Stanley, BofA Securities и RBC Capital.

Applied Aerospace & Defense образовалась всего полгода назад, в декабре 2025 года, в результате слияния двух старейших игроков оборонной отрасли, которые принадлежали инвестиционной компании Greenbriar: Applied Aerospace и PCX Aerosystems. Новая структура занимается проектированием, разработкой и производством компонентов для космических и пусковых систем, военной авиации, систем связи, разведки и высокоточного вооружения. В число ее продуктов входят многоразовые посадочные системы для ракет-носителей, рулевые поверхности для самолетов, фюзеляжи и корпуса твердотопливных ракетных двигателей.

Среди клиентов — крупнейшие оборонные подрядчики и быстрорастущие технологические компании, в том числе Anduril Industries, Boeing и GE Aerospace, сообщает Applied Aerospace на своем сайте.

Выручка компании в прошлом году выросла на 24,8% и составила $498,8 млн, согласно документам, направленным регулятору. Компания остается убыточной: по итогам 2025-го чистый убыток сократился на 51% — до $17 млн, однако за первые три месяца 2026-го удвоился по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. На 31 марта общий долг составлял около $1 млрд, на его погашение компания планирует направить основную часть средств от IPO. 

По данным Applied Aerospace, она заключила контракты на сумму около $1,06 млрд, а потенциальный объем будущих сделок оценивает примерно в $3,8 млрд.

После IPO Greenbriar сохранит за собой примерно 81% акций Applied Aerospace, а это значит, что она будет квалифицироваться как «контролируемая компания».

Листинг сопровождается повышенным интересом инвесторов к оборонной промышленности по мере продолжения конфликта на Ближнем Востоке и увеличения правительством США военных и космических расходов, отмечает Seeking Alpha. Игроки сектора заняли центральное место на американском рынке IPO, поскольку спешат воспользоваться этой возможностью, а также ажиотажем в преддверии первичного размещения SpaceX. В последние недели листинги в Нью-Йорке провели, к примеру, производитель аэрокосмических компонентов Arxis и разработчик беспилотников Aevex Aerospace. Котировки Arxis выросли с середины апреля на 18%, акции Aevex прибавили 67%.

Аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров отмечает, что космические и пусковые системы являются одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих рынков. По прогнозам Всемирного экономического форума, объем космической экономики увеличится втрое относительно 2023 года и к 2035-му достигнет $1,8 трлн. Бектемиров прогнозирует, что выручка Applied Aerospace к этому времени превысит $5,1 млрд. 

По оценке Freedom, целевая стоимость акции компании составляет $26,8, что предполагает потенциал роста на 34% к цене размещения. 

Тем не менее, аналитик обращает внимание на риски, с которыми может столкнуться Applied Aerospace. Расходы на оборону и государственные оборонные бюджеты могут меняться в зависимости от различных экономических условий и других факторов, что может привести к колебаниям операционных результатов компании. Кроме того, ее стратегия включает приобретения, что может негативно повлиять на финансовые показатели, если не получится эффективно интегрировать поглощенные предприятия.

_______________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям Applied Aerospace & Defense до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер AADX.